חברת החלל SpaceX, שבשליטת היזם אילון מאסק, מתקדמת לקראת אחת ההנפקות המדוברות והגדולות ביותר שנראו אי פעם בשוק ההון. לפי מסמכים שהגישה החברה לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), היא מתכננת לשווק את ההנפקה הראשונית שלה (IPO) במחיר קבוע של 135 דולר למניה, כך לפי הדיווחים.
על פי התמחור המוצע, שוויה של SpaceX צפוי לעמוד על כ-1.77 טריליון דולר, בכפוף להשלמת עסקאות הקשורות לנכסי ספקטרום של EchoStar ולחברת Cursor. שווי זה יהפוך את SpaceX לחברה השביעית בגודלה בארצות הברית מבחינת שווי שוק ויציב אותה מעל יצרנית הרכב החשמלי טסלה, ששווייה עומד כיום על כ-1.6 טריליון דולר.
החברה מתכננת למכור כ-555.6 מיליון מניות במסגרת ההנפקה, מהלך שצפוי להכניס לקופתה כ-75 מיליארד דולר. בנוסף, לחתמים תינתן אופציה לרכוש עוד כ-83.3 מיליון מניות, מה שעשוי להגדיל את היקף הגיוס בכ-11.2 מיליארד דולר נוספים.
את ההנפקה מוביל בנק ההשקעות גולדמן זאקס, לצד מורגן סטנלי, בנק אוף אמריקה, סיטיגרופ וג'יי.פי מורגן.
בניגוד למרבית ההנפקות הגדולות, שבהן מוצג טווח מחירים המאפשר לבחון את רמת הביקוש מצד המשקיעים, SpaceX בחרה לקבוע מחיר אחיד מראש. ההחלטה התקבלה לאחר סדרת פגישות מקדימות עם משקיעים מוסדיים שבוצעו לקראת תחילת הרוד-שואו.
SpaceX צפויה להתחיל להיסחר בנאסד"ק ב-12 ביוני תחת הסימול SPCX. אם תושלם לפי התוכנית, מדובר יהיה בהנפקה הגדולה ביותר שנרשמה אי פעם בארצות הברית, בהיקף העולה ביותר מפי שלושה על הנפקת הענק של קבוצת עליבאבא, המחזיקה כיום בתואר ההנפקה הגדולה ביותר בשוק האמריקאי.
ההנפקה מגיעה בתקופה שבה שוק הבינה המלאכותית והטכנולוגיה ממשיך לרתוח. חברת אנתרופיק כבר הגישה השבוע תשקיף הנפקה חסוי לרשות ניירות הערך האמריקאית, בעוד OpenAI צפויה לבצע מהלך דומה בשבועות הקרובים.
במסמכי ההנפקה שפורסמו לאחרונה חשפה SpaceX הפסדים של מיליארדי דולרים לצד מבנה הבעלות המרוכז של מאסק. החברה גם הודיעה כי עד 5% מהמניות בהנפקה יוקצו לעובדים ולגורמים נבחרים במסגרת תוכנית רכישה ישירה.
במקביל, גוברים הדיווחים בארה"ב כי בטווח הארוך שוקל מאסק מהלך אסטרטגי של שילוב בין SpaceX לבין טסלה. לפי דיווחים, הנושא נדון בשיחות פנימיות בחברות, כאשר שתי החברות משתפות פעולה במשך שנים בתחומי כוח אדם, טכנולוגיה ומשאבים. אם מהלך כזה ייצא לפועל בעתיד, הוא עשוי ליצור את אחת מחברות הטכנולוגיה והתחבורה הגדולות בעולם.
