שבוע מכריע בוול סטריט: הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה יעמדו במבחן ה-AI

וול סטריט נכנסת לשבוע עמוס במיוחד, כאשר מוקד תשומת הלב יעבור לדוחות של כמה מהשמות הגדולים בעולם הטכנולוגיה. אחרי שבוע שבו מניות השבבים ספגו מכה קשה ומחקו מיליארדי דולרים מהשוק, המשקיעים ינסו להבין האם מדובר בתיקון זמני או בתחילתה של ירידה רחבה יותר במניות שהובילו את הראלי האחרון.

במרכז השבוע יעמדו הדוחות של שתיים מחברות "שבע המופלאות" – אלפבית וטסלה שיפורסמו ביום רביעי. המשקיעים יבדקו האם ההשקעות האדירות בבינה מלאכותית, ענן וטכנולוגיות עתידיות מתחילות לייצר תוצאות אמיתיות.

מדד S&P 500 סיים את השבוע האחרון בירידה של כ-1.5%, לאחר שנפל ביום שישי ב־1%. מדד הדאו ג'ונס איבד כ-0.9% בשבוע, ואילו הנאסד"ק ספג את הפגיעה הגדולה ביותר – ירידה שבועית של כ־2.9%, על רקע חולשה במניות השבבים.

המבחן הגדול של מהפכת ה-AI

הירידות האחרונות במניות השבבים סימנו שינוי משמעותי במגמה. מאז סוף יוני נמחקו יותר מ-3 טריליון דולר משווי חברות השבבים, וחלק מהכסף זרם דווקא למניות הטכנולוגיה הגדולות.

כעת מגיע מבחן המציאות: האם המשקיעים עדיין מוכנים לשלם מחירים גבוהים עבור חברות שמובילות את מהפכת הבינה המלאכותית?

הנתונים שמגיעים מהתחום עדיין חזקים: השקעות הענק של חברות הטכנולוגיה במרכזי נתונים צפויות להגיע השנה לכ-644 מיליארד דולר – זינוק של 79% לעומת השנה הקודמת.

לא רק ענקיות הטכנולוגיה: אינטל תספק רמז לשוק השבבים

לצד הדוחות של אלפבית וטסלה, המשקיעים יעקבו ביום חמישי אחר הדוח של אינטל – אחת החברות שעמדו במרכז הירידות האחרונות במניות השבבים.

הדוח של אינטל עשוי לספק תמונה עדכנית על מצב תעשיית השבבים ועל הביקוש לטכנולוגיות הקשורות לבינה מלאכותית.

גם IBM תפרסם השבוע תוצאות, לאחר שמניית החברה ספגה ירידות בעקבות מסרים זהירים מצד המנכ"ל.

בתחום התעשייה יפורסמו גם דוחות של GE Vernova ו-Honeywell, שיספקו למשקיעים הצצה לביקושים בתחום האנרגיה והתשתיות.

משבר חדש בשוק האנרגיה: הנפט חוזר למרכז הבמה

מעבר לטכנולוגיה, המשקיעים ימשיכו לעקוב מקרוב אחרי ההתפתחויות במזרח התיכון.

לאחר תקופה קצרה שבה נראה היה כי המתיחות בין ארה"ב לאיראן נרגעת, אספקת הנפט דרך מצר הורמוז שוב נפגעה. לפי הערכות בשוק, היקף זרימת הנפט דרך הנתיב האסטרטגי ירד באופן חד – מה שהחזיר את החשש מפני מחסור עולמי באנרגיה.

התגובה לא איחרה להגיע: מחיר הנפט מסוג ברנט זינק במהלך השבוע האחרון בכ-15% וחזר מעל רמה של 87 דולר לחבית, בעוד הנפט האמריקאי WTI עלה ביותר מ-14% והתקרב ל-81 דולר לחבית.

כל התפתחות בגזרה הגיאופוליטית עשויה להשפיע במהירות על מחירי האנרגיה ועל מניות השווקים.

הדולר מתחזק – והמשקיעים מחפשים מפלט

גם הדולר צפוי להמשיך להיות במוקד. המטבע האמריקאי התחזק מתחילת השנה, על רקע ביקושים למניות טכנולוגיה אמריקאיות וציפיות לכך שהריבית בארה"ב תישאר גבוהה לאורך זמן.

בבנק אוף אמריקה מעריכים כי לדולר יש עדיין פוטנציאל להתחזק במחצית השנייה של השנה, כאשר שלושה גורמים מרכזיים תומכים בכך: המתיחות במזרח התיכון, המשך השקעות ה-AI והמדיניות הניצית של הבנק הפדרלי.

השבוע בוול סטריט: האם ענקיות הטכנולוגיה יצדיקו את ההייפ?

אחרי חודשים שבהם מניות הבינה המלאכותית הובילו את השוק לשיאים חדשים, השבוע הקרוב עשוי לספק תשובה לשאלה הגדולה שמעסיקה את המשקיעים: האם מהפכת ה-AI רק בתחילת הדרך או שהציפיות כבר גבוהות מדי?