מניות חברות הנפט זינקו בחדות מתחילת השנה – ואנליסטים רואים בכך סימן שורי להמשך השנה, כך פורסם היום (שישי) בבלומברג.
העלייה נעצרה אתמול (חמישי), כאשר החברות נפלו במסגרת הנפילה הרחבה יותר בוול סטריט, סביב אי ודאות רבה – לגבי הכלכלה, הגיאופוליטיקה ואפילו השלכות הבינה המלאכותית – שעלולות לגרום לשנת 2026 לשנות את המגמות ההיסטוריות.
אבל הזינוק כ-21% במדד האנרגיה של S&P 500 עקפה את כל המגזרים האחרים עד כה השנה. זוהי הפתיחה השנייה החזקה ביותר של שנה מאז 1990, על פי נתוני Bespoke Investment Group, שעברה רק את זו של שנת 2022, כאשר מחירי הנפט זינקו ככל שהכלכלה העולמית יצאה ממגפת הקורונה.
עבור מניות אנרגיה, התחלות חזקות נטו להוביל לסיום חזק: בשלושת המקרים הקודמים שבהם המגזר עלה ב-10% מתחילת השנה ועד אמצע פברואר, הוא המשיך לראות עליות של לפחות 15% נוספות במהלך שארית השנה, על פי נתונים שנאספו על ידי קבוצת ההשקעות Bespoke.
משקיעים שמים לב לתנועה זו יותר ויותר: הם הזרימו 2.6 מיליארד דולר לקרן הסל State Street Energy Select Sector SPDR בינואר, הסכום הגבוה ביותר מאז 2008, כך עולה מנתונים שאסף בלומברג.
מחירי הנפט טיפסו השנה על רקע מתחים גיאופוליטיים מתמשכים סביב איראן, סנקציות מחמירות יותר על יצוא רוסי והסיכון לשיבושים באספקה בנתיבי שיט מרכזיים.
אסטרטגים בחברת DataTrek Research השוו את הביצועים היחסיים של המגזר עם אלו של מדד S&P 500 והגיעו למסקנה דומה. מאז 2015, נספרו שבע פעמים בהן מדד האנרגיה עלה על מדד S&P 500 בלפחות 20.9 נקודות האחוז על פני תקופה של 50 יום, ובכל מקרה הוא המשיך להצליח ב-50 הימים הבאים.
מעבר לכך, משקלה של תעשיית האנרגיה במדד S&P 500 – קצת יותר מ-3% – משאיר מקום רב למשקיעים להשקיע ביתר משקל בתיקי ההשקעות שלהם כלפי המגזר, כתב ניקולס קולאס , מייסד שותף של DataTrek.
"אנרגיה היא קבוצת ה-S&P 500 היחידה שלעולם לא נמליץ עליה המשקל נמוך", כתב. "במהלך זעזועים גיאופוליטיים או טלטלות בתעשיית הנפט, זה לעתים קרובות המגזר היחיד שמתאושש".
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
