וול סטריט פותחת שבוע עמוס במיוחד, כאשר המשקיעים מתמקדים בשלושה צירים מרכזיים: מצב שוק העבודה בארה"ב, עונת הדוחות לרבעון הראשון, ואירועים תאגידיים שעשויים להשפיע על הסנטימנט בשווקים.
במוקד המאקרו יעמוד דוח התעסוקה לחודש אפריל שיפורסם ביום שישי, כאשר התחזיות מצביעות על תוספת של כ-49 אלף משרות בלבד ושיעור אבטלה יציב של 4.3%. הנתונים מגיעים על רקע סימנים להאטה בשוק העבודה, ויהוו אינדיקציה מרכזית להמשך מדיניות הריבית של הפדרל ריזרב.
אחרי חודשים של דיונים על הורדת ריבית – הפדרל ריזרב עובר לתכנון העלאות
מוקדם יותר השבוע יפורסם סקר האשראי של הבנקים (Senior Loan Officer Opinion Survey), שיספק תמונת מצב עדכנית על תנאי האשראי בארה"ב – נתון קריטי להבנת עומק ההידוק הפיננסי במשק. במקביל, התבטאויות של בכירי הפד צפויות להמשיך ולעצב את ציפיות השוק.
עונת הדוחות: פוקוס על AI, סטרימינג וצריכה
עונת הדוחות נכנסת לשלב אינטנסיבי עם שורה של חברות מובילות:
ביום שני: Palantir Technologies ו-Tyson Foods
ביום שלישי: Advanced Micro Devices, Pfizer, Rivian ו-Shopify
ביום רביעי: Walt Disney Company, Marriott International, Uber Technologies, Arm Holdings
ביום חמישי: Coinbase, Airbnb ו-Gilead Sciences
הדוחות של דיסני צפויים למשוך תשומת לב מיוחדת, על רקע לחצים רגולטוריים ושינויים בהרגלי הצפייה בסטרימינג. במקביל, עדכונים מצד AMD ו-Arm יספקו אינדיקציה קריטית להמשך הביקוש לתשתיות בינה מלאכותית.
אירועים תאגידיים: אסטרטגיה ו-AI במרכז
לצד הדוחות, מספר אירועים מרכזיים צפויים להשפיע על השווקים: סיטיגרופ תקיים יום משקיעים שבו צפויה הנהלת הבנק להציג ריסטארט אסטרטגי ארוך טווח.
במקביל, כנס Think של IBM ואירוע המפתחים של אנתרופיק מדגישים את המשך המומנטום בתחום הבינה המלאכותית הארגונית – אחד המנועים המרכזיים של השוק בתקופה האחרונה.
מבט גלובלי: סין, אנרגיה ומתיחות גיאופוליטית
מחוץ לארה"ב, חופשת יום העבודה בסין צפויה לתמוך במניות הקזינו במקאו, בעוד שנתוני התפוקה של אופ"ק יעמדו במוקד שוק האנרגיה.
ברקע, המתיחות הגיאופוליטית סביב איראן ממשיכה לרחף מעל השווקים, כאשר מחירי הנפט תנודתיים – ירידה יומית לצד עלייה שבועית חדה, על רקע איומים מצד דונלד טראמפ והמשך חוסר הוודאות סביב הפסקת האש מול איראן.
סיכום שוק: מומנטום חזק – אך גם סימני אזהרה
למרות תנודתיות מוקדמת בשבוע שעבר, מדדי המניות ובעיקר סקטור השבבים, ממשיכים להפגין עוצמה. מדד השבבים של פילדלפיה הגיע לשיא חדש, על רקע השקעות מאסיביות בתשתיות AI מצד חברות הענק.
נכון לעכשיו, כ-72% מחברות מדד S&P 500 עקפו את תחזיות ההכנסות, ו-81% הפתיעו גם בשורת הרווח. הצמיחה בהכנסות עומדת על מעל 11%, בעוד הרווח למניה מזנק בכ-28%, נתונים שממשיכים לתמוך בשוק, אך גם מעלים שאלות לגבי רמות התמחור.
המשקיעים נכנסים לשבוע הקרוב עם שילוב של אופטימיות וזהירות כאשר כל נתון מאקרו או דוח תאגידי עשוי להטות את הכף.
