אחרי שבוע תנודתי במיוחד בבורסות העולם, המשקיעים פותחים את השבוע הקרוב בדריכות גבוהה, כאשר שלושה מוקדים מרכזיים צפויים להכתיב את כיוון המסחר: נתוני האינפלציה בארה"ב, ההתפתחויות הגיאופוליטיות סביב סין ואיראן, ועונת הדוחות שמגיעה לשלבי הסיום אך עדיין מספקת מבחנים משמעותיים לשוק הטכנולוגיה והצריכה.
במרכז תשומת הלב יעמוד מדד המחירים לצרכן בארה"ב (CPI), שיתפרסם ביום שלישי וייחשב לאחד הנתונים החשובים ביותר עבור וול סטריט והפדרל ריזרב. בשוק מנסים להבין האם העלייה במחירי האנרגיה והמשך החוזקה של שוק העבודה האמריקאי מתחילים להחזיר את הלחצים האינפלציוניים – תרחיש שעלול לדחות פעם נוספת את הורדות הריבית בארה"ב.
התחזיות בשוק מצביעות על האצה בקצב האינפלציה, כאשר המשקיעים יתמקדו בעיקר במדד הליבה, שאינו כולל מחירי מזון ואנרגיה ונחשב למדד המרכזי מבחינת הבנק המרכזי האמריקאי. יום לאחר מכן יתפרסם גם מדד המחירים ליצרן (PPI), ובהמשך השבוע יפורסמו נתוני המכירות הקמעונאיות – נתונים שיספקו תמונה רחבה יותר על מצבו של הצרכן האמריקאי ועל עוצמת הכלכלה הגדולה בעולם.
לצד נתוני המאקרו, אחד האירועים הגיאופוליטיים והכלכליים החשובים של השבוע צפוי להיות המפגש בבייג'ינג בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא סין שי ג'ינפינג. בשווקים ינסו להבין האם שתי המעצמות מתקדמות לעבר רגיעה נוספת במלחמת הסחר והטכנולוגיה, או שמא המתיחות סביב שבבים, בינה מלאכותית וייצוא מינרלים נדירים צפויה להחריף מחדש.
על הפרק צפויים לעמוד גם נושאים כלכליים רחבים יותר, בהם רכישות אפשריות של מוצרים אמריקאיים מצד סין, הסכמות סביב מגבלות יצוא טכנולוגיות וניסיון אמריקאי לרתום את בייג'ינג ללחץ בינלאומי מול איראן והמצב במצר הורמוז. המשקיעים ממשיכים לעקוב בדריכות אחר ההתפתחויות במזרח התיכון, במיוחד לאחר הזינוק החד במחירי הנפט מאז תחילת העימות האזורי.
גם בגזרת החברות צפוי שבוע עמוס יחסית, למרות שעונת הדוחות בוול סטריט מתקרבת לסיומה. בין החברות הבולטות שידווחו השבוע נמצאות ענקית ציוד התקשורת Cisco, ענקית המסחר הסינית עליבאבא וחברת ציוד השבבים Applied Materials.
צפו בקטע מתוך התוכנית "בוקר ראשון" עם אפרת נומברג יונגר:
המשקיעים צפויים לבחון בעיקר האם גל ההשקעות האדיר בתחום הבינה המלאכותית ממשיך לתמוך בהוצאות הטכנולוגיה של החברות הגדולות ובעיקר האם החברות מצליחות כבר להציג החזר כלכלי ברור מהשקעות ה-AI.
במוקד עניין מיוחד יעמדו גם מספר חברות ישראליות וקשורות לישראל. Wix תעמוד למבחן סביב שילוב יכולות הבינה המלאכותית בפלטפורמה שלה, בעוד ICL Group צפויה לספק עדכונים על פעילותה בארה"ב ועל התקדמות פרויקטי חומרי הסוללות שלה. בנוסף, בשוק יעקבו גם אחר תוצאות Global-e וחברת נביוס, שהפכה לאחרונה לאחת המניות המסקרנות בתחום תשתיות הבינה המלאכותית.
לפי הערכות בשוק, רווחי חברות מדד S&P 500 ממשיכים להציג צמיחה חזקה ברבעון הראשון, בעיקר הודות להשקעות האגרסיביות בתחום ה-AI, מרכזי הנתונים והשבבים. מניות הטכנולוגיה ממשיכות להוביל את העליות השנה, כאשר מדד הנאסד"ק נסחר סמוך לרמות שיא.
גם בישראל צפוי שבוע משמעותי עבור המשקיעים. ביום שישי יתפרסם מדד המחירים לצרכן בישראל, נתון שעשוי להשפיע על הערכות השוק לגבי הצעד הבא של בנק ישראל בנוגע לריבית.
הבורסה בתל אביב מגיעה לשבוע החדש לאחר מחזור מסחר חריג במיוחד שנרשם בסוף השבוע שעבר בעקבות עדכון המדדים, כאשר המשקיעים המקומיים ממשיכים לעקוב לא רק אחר וול סטריט אלא גם אחר ההתפתחויות הביטחוניות באזור והמלחמה בין רוסיה לאוקראינה. בשלב זה, המניות הדואליות חוזרות מוול סטריט עם פערים שליליים מתונים, מה שעשוי להוביל לפתיחת מסחר זהירה בתחילת השבוע.
