חברת החלל של אילון מאסק SpaceX מתקרבת לאבן דרך פיננסית שעשויה לשנות את שוק ההון האמריקאי: לפי דיווח של סוכנות הידיעות CNBC, החברה צפויה לפרסם כבר בשבוע הבא את התשקיף הרשמי לקראת הנפקתה לציבור – צעד שיפתח באופן רשמי את תהליך המכירה לציבור לקראת מה שעשויה להיות ההנפקה הגדולה אי פעם.
לפי מקורות המעורים בפרטים, החברה הגישה באפריל האחרון תשקיף חסוי לרשויות בארה"ב, וכעת נערכת לחשיפה פומבית שלו לפחות 15 ימים לפני פתיחת סבב הפגישות עם משקיעים (Roadshow), שמתוכנן להתחיל ב-8 ביוני.
גורמים המעורבים בהליך ציינו כי החברה מעוניינת להקדים מעט את הפרסום, כדי לאפשר למשקיעים זמן נוסף לעבור על הנתונים.
מאחורי העניין העצום סביב ההנפקה עומד המיזוג שבוצע בפברואר בין SpaceX לבין xAI – חברת הבינה המלאכותית של מאסק. העסקה העריכה את החברה המאוחדת בשווי של 1.25 טריליון דולר, מה שהופך אותה לאחת החברות הפרטיות היקרות בעולם.
לפי דיווח של בלומברג, החברה מכוונת לגיוס של 70-75 מיליארד דולר – סכום שינפץ את שיא ההנפקה הקודם שנקבע ב-2019 על ידי חברת הנפט ערמאקו הסעודית.
היקף כזה של הנפקה מציב אתגר לא שגרתי לבנקים המלווים. לפי הדיווח, יועצי החברה בוחנים מסלולים חדשים כדי להרחיב את בסיס המשקיעים, במיוחד בקרב משקיעים פרטיים מחוץ לארה"ב. בין היתר נבחנים שיתופי פעולה עם ברוקרים ביפן, בריטניה וקנדה לצורך הקצאת מניות ללקוחות מקומיים.
העיתוי מגיע על רקע התלהבות גוברת בוול סטריט מחברות הקשורות לבינה מלאכותית. רק אתמול מניית Cerebras זינקה בעשרות אחוזים ביום המסחר הראשון שלה בנאסד"ק, והצטרפה לגל ההייפ סביב שוק ה-AI. עוד דווח בחודשים הארחונים כי גם חברות הבינה המלאכותית שהציפו את השוק עם המודלים שלהן OpenAI ואנתרופיק בוחנות הנפקות אפשריות השנה.
ההנפקה של SpaceX עשויה להגיע במקביל לניסוי ה-12 של חללית Starship, מערכת הדגל של החברה לשיגורים לחלל, שמתוכנן ל-19 במאי, מה שעשוי להעצים עוד יותר את תשומת הלב סביב החברה בימים שלפני ההנפקה.
