משרד האוצר פרסם את הדוח המסכם של הצוות שעסק בצמצום הפערים בין מכשירי החיסכון לטווח הקצר והבינוני, ובמרכזו המלצה להקים "חשבון השקעה" מאוחד. החשבון החדש ירכז תחת מסגרת אחת מגוון מכשירי חיסכון והשקעה ויאפשר לחוסכים ליהנות מהטבות מס ומגמישות רבה יותר בניהול כספם.
למה בכלל צריך רפורמה?
כיום קיימים שלושה מכשירי חיסכון מרכזיים – קופות גמל להשקעה, פוליסות חיסכון וקרנות נאמנות שלכל אחד מהם כללי מיסוי שונים.
בפועל, מעבר בין המכשירים או בין מנהלי השקעות עלול ליצור "אירוע מס", כלומר חיוב במס רווחי הון, גם אם הכסף ממשיך להיות מושקע. מצב זה מקשה על החוסכים לעבור למוצרים משתלמים יותר ופוגע בתחרות בין הגופים הפיננסיים.
מהו חשבון ההשקעה החדש?
מדובר בפלטפורמה אחת שתאפשר לרכז את כלל החסכונות וההשקעות במקום אחד.
במסגרת החשבון ניתן יהיה להחזיק במקביל מכשירי השקעה שונים, לעבור ביניהם ואף להחליף מנהלי השקעות, מבלי לשלם מס בכל מעבר. המס ישולם רק בעת משיכת הכספים, בהתאם לכללים שייקבעו.
מהי ההטבה המרכזית?
ההטבה המשמעותית ביותר היא דחיית מס אחידה על כלל מוצרי ההשקעה שבחשבון.
במקום שהטבת המס תהיה תלויה במוצר פיננסי מסוים, היא תהיה צמודה לחשבון עצמו. כך יוכלו החוסכים לבחור את אפיק ההשקעה המתאים להם מבלי ששיקולי המס יגבילו אותם.
מהי תקרת ההטבה?
האוצר מציע לקבוע תקרת הפקדה מצטברת של עד 200 אלף שקל לכל תושב בחשבון ההשקעה החדש. התקרה תעודכן מדי שנה בהתאם למדד המחירים לצרכן.
האם ניתן יהיה למשוך את הכסף?
כן. הכספים יהיו נזילים בהתאם לכללי המכשירים השונים, כאשר מעבר בין מסלולי השקעה או בין מוצרים בתוך החשבון לא ייחשב לאירוע מס.
בנוסף, משיכת הכספים כקצבה לאחר גיל 60 תהיה פטורה ממס רווחי הון, כפי שנהוג כיום בקופות הגמל להשקעה.
האם ההטבה תהיה תלויה בגיל?
לא. בניגוד למצב הקיים, שבו חלק מהטבות המס מותנות במשיכת הכספים כקצבה לאחר גיל 60, באוצר מבקשים להעניק את הטבת המס על עצם החיסכון במסגרת החשבון, ללא תלות בגיל החוסך או באופן השימוש בכסף.
מה יקרה לקופות הגמל להשקעה ולפוליסות החיסכון?
המוצרים הקיימים לא יבוטלו.
ניתן יהיה להמשיך לרכוש קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון גם מחוץ לחשבון החדש, אך כללי המס צפויים להיות אחידים יותר, כך שלא תהיה עדיפות מיסויית למוצר אחד על פני אחר.
האם ניתן יהיה לפתוח חשבון גם לילדים?
כן. על פי ההמלצות, ניתן יהיה לפתוח חשבון השקעה גם עבור ילדים, כאשר כל ילד ייהנה מתקרת ההפקדה הקבועה בנפרד.
כיצד הרפורמה תשפיע על התחרות?
באוצר מעריכים שהרפורמה תחזק את כוחו של הציבור.
מאחר שהמעבר בין גופים ומוצרים יהיה פשוט יותר ולא יגרור תשלום מס, מנהלי ההשקעות יידרשו להתחרות בעיקר באמצעות תשואות, דמי ניהול ואיכות השירות ולא באמצעות יתרונות מיסוי.
בנוסף, גם משקיעים שיבחרו לנהל את השקעותיהם באופן עצמאי יוכלו ליהנות מהטבות המס.
כמה ישראלים צפויים ליהנות מהרפורמה?
לפי נתוני משרד האוצר, כ-91% מחשבונות קופות הגמל להשקעה בישראל מחזיקים כיום פחות מ-200 אלף שקל, ולכן מרבית החוסכים צפויים להיכלל במסגרת תקרת ההטבה המוצעת.
האם מדובר בעלות תקציבית למדינה?
לטענת משרד האוצר, לא. במשרד מדגישים כי הרפורמה אינה יוצרת הוצאה תקציבית חדשה או אובדן הכנסות ממסים מעבר למצב הקיים, אלא משנה את אופן חלוקת הטבות המס כך שיהיו אחידות ושוויוניות יותר בין כלל מוצרי החיסכון.
יש ביקורת על הרפורמה?
כן. למרות היתרונות, יש הטוענים כי הטבת המס מוגבלת לתקרה של 200 אלף שקל, כך שחוסכים בעלי סכומים גבוהים ייהנו פחות. בנוסף, יש ספק אם הרפורמה אכן תגביר את התחרות בשוק, והיא עדיין דורשת הליך חקיקה, כך שייתכנו שינויים לפני שתיכנס לתוקף.
מה השלב הבא?
המלצות הצוות אינן נכנסות לתוקף באופן מיידי. כדי ליישם את הרפורמה יידרש הליך חקיקה בכנסת, שלאחריו ניתן יהיה להקים את חשבון ההשקעה החדש ולהתחיל להציעו לציבור.
