הניצחון של הדמוקרטים בבחירות האמצע בארה"ב מעורר חשש בקרב המשקיעים מפני הגבלות על הקמת חוות שרתים והשקעות בתשתיות בינה מלאכותית • החוזים על S&P 500 ונאסד”ק יורדים בכ-0.6%, והחוזים על הדאו ג’ונס מאבדים 0.7% • הניקיי צנח ב-4.45% באסיה
השווקים הפיננסיים מגיבים בירידות לניצחון המסתמן של המפלגה הדמוקרטית בבחירות האמצע בארה”ב, לאחר שהמשקיעים החלו לתמחר אפשרות לשינוי במדיניות הממשל בכל הנוגע להקמת מרכזי נתונים ולהשקעות בתשתיות בינה מלאכותית. לפי תחזיות סוכנות הידיעות AP, הדמוקרטים צפויים לזכות בשליטה בשני בתי הקונגרס - בית הנבחרים והסנאט - תרחיש המכונה בוול סטריט “גל כחול”.
החוזים העתידיים על מדד S&P 500 ירדו בכ-0.6%, החוזים על מדד נאסד”ק 100 איבדו שיעור דומה, והחוזים על מדד דאו ג’ונס נחלשו ב-0.7%, ירידה של 161 נקודות. עם זאת, החוזים התאוששו מעט מרמות השפל שאליהן הגיעו במהלך המסחר הלילי.
במוקד החששות עומדת האפשרות שרוב דמוקרטי בקונגרס ובממשלים במדינות מפתח יוביל להקשחת הרגולציה על הקמת חוות שרתים, הנחשבות לתשתית מרכזית בהתרחבות תעשיית הבינה המלאכותית. המשקיעים חוששים כי הגבלות חדשות עלולות להאט את קצב ההשקעות של ענקיות הטכנולוגיה, שכבר מעוררות ספקנות בשבועות האחרונים על רקע היקפי ההוצאות העצומים שהן מתכננות.
הבורסה לניירות ערך בניו יורק, וול סטריט | צילום: שאטרסטוק
אחד האירועים שעוררו תשומת לב מיוחדת הוא ניצחונה המסתמן של המועמדת הדמוקרטית ג’ינה הינוחוסה בבחירות למושלות טקסס, על פני המושל הרפובליקני המכהן גרג אבוט. הינוחוסה התחייבה לקדם הקפאה של הקמת מרכזי נתונים במדינה, הנחשבת לאחד ממוקדי הטכנולוגיה והתשתיות החשובים בארה”ב.
מניות הטכנולוגיה הגדולות נסחרו בירידות במסחר הלילי בפלטפורמת רובינהוד, בהן מיקרוסופט (MSFT), אמזון (AMZN) ואנבידיה (NVDA). מניית CoreWeave, הנחשבת להשקעה בעלת סיכון גבוה בתחום תשתיות ה-AI, איבדה כ-4%, בעוד מניית SpaceX של אילון מאסק ירדה בכ-5%. גם מניית Trump Media & Technology נחלשה ביותר מ-7%.
אסיה מגיבה בירידות חדות
החששות לא נעצרו בארה”ב והתפשטו גם לשוקי אסיה, שם מניות השבבים והטכנולוגיה ספגו ירידות חדות. מדד ניקיי היפני צנח ב-4.45% לרמתו הנמוכה ביותר מאז מאי, ומדד טופיקס הרחב איבד יותר מ-3%.
בין המניות הבולטות בירידות: קבוצת סופטבנק נפלה ביותר מ-8%, יצרנית ציוד השבבים Disco איבדה 10.19%, Advantest ירדה ביותר מ-8% וטוקיו אלקטרון נחלשה ב-7.04%. בדרום קוריאה איבדה SK Hynix כ-5.08% וסמסונג אלקטרוניקס ירדה ב-3.87%. מניית TSMC הטייוואנית נחלשה ב-1.09%.
הבורסות באסיה בירידות | צילום: שאטרסטוק
גם שוק האג”ח האמריקאי הגיב לירידות בשוקי המניות, כאשר המשקיעים עברו לנכסים שנתפסים כבטוחים יותר. תשואת האג”ח הממשלתית של ארה”ב ל-10 שנים ירדה בכמעט 5 נקודות בסיס לרמה של 4.902%. תשואת האג”ח ל-30 שנה ירדה ב-5.29%, ותשואת האג”ח לשנתיים ירדה ב-6 נקודות בסיס ל-4.55%.
לא כל מניות הטכנולוגיה בירידות
לצד הירידות, מניית AMD בלטה לחיוב במסחר שלאחר נעילת המסחר הרגיל, לאחר שפרסמה תוצאות לרבעון השלישי שעלו משמעותית על תחזיות האנליסטים הן בשורת ההכנסות והן ברווח. המניה זינקה בתחילה בשיעור דו-ספרתי ובהמשך נסחרה בעלייה של כ-5% במסחר הלילי.
מנגד, מניות האנרגיה המתחדשת, ובפרט חברות סולאריות, דווקא התחזקו על רקע הציפיות לשינוי במדיניות הממשל כלפי הענף במקרה של התחזקות הדמוקרטים. קרן הסל Invesco Solar ETF עלתה בכ-3% במסחר הלילי, על רקע האפשרות שהקונגרס החדש יבלום צעדים שקידם הנשיא דונלד טראמפ נגד התעשייה.
מעבד AMD | צילום: שאטרסטוק
טראמפ עצמו ניסה לשדר מסר מפייס בעקבות התוצאות. בריאיון ל”וול סטריט ג’ורנל” אמר כי הוא מעריך שהממשל יעבוד עם הדמוקרטים וכי הצדדים יסתדרו היטב. הדברים עשויים למתן במידה מסוימת את החששות בשווקים, אך בשלב זה המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר השלכות התוצאות על מדיניות ההשקעות, הרגולציה והמשך ההתרחבות של תשתיות הבינה המלאכותית.
האמור בכתבה אינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או למכירה של ניירות ערך, ואינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.
מגיב/ה בתור אורח/ת