טים קוק מזהיר: משבר הזיכרון העולמי מתעצם – ועשוי לפגוע בשוק

ענקית הטכנולוגיה אפל (APPL) מצטרפת לשורת חברות שמתריעות מפני משבר עולמי בשוק הזיכרונות והפעם, האזהרה מגיעה ישירות מהמנכ"ל. במהלך שיחת המשקיעים לאחר פרסום הדוחות, הבהיר טים קוק כי מגבלות האספקה ועלויות הזיכרון צפויות להכביד יותר ויותר על פעילות החברה ברבעונים הקרובים.

לדבריו, העלייה החדה במחירי רכיבי הזיכרון – תוצאה של ביקוש אדיר לתשתיות בינה מלאכותית כבר משפיעה על אפל, וצפויה להעמיק. "אנחנו רואים שהעלויות הופכות לגורם משמעותי יותר בעסק", אמר קוק, והוסיף כי החברה "בוחנת מגוון אפשרויות" להתמודדות עם המצב.

הדוחות עצמם היו חזקים: אפל עקפה את תחזיות האנליסטים עם צמיחה של כ-17% בהכנסות והציגה תחזית חיובית להמשך השנה. עם זאת, קוק הדגיש כי ההישגים הגיעו "למרות מגבלות האספקה" – רמז ללחצים שמתחילים להצטבר מתחת לפני השטח.

הבעיה אינה ייחודית לאפל. גם מיקרוסופט ומטא התריעו השבוע כי עלויות רכיבים ובראשם זיכרונות – דוחפות את הוצאות ההשקעה (CapEx) כלפי מעלה. במקביל, יצרניות כמו סמסונג, מיקרון ו-SK Hynix מנסות להגדיל קיבולת, אך מתקשות לעמוד בקצב הביקוש.

ברקע עליית מחירי הזיכרון: יצרנית השבבים SK Hynix רשמה רבעון שיא

הגורם המרכזי למשבר הוא זינוק בביקוש לשבבי AI, בעיקר מצד פתרונות מבוססי אנבידיה, שדורשים כמויות הולכות וגדלות של זיכרון מתקדם. כתוצאה מכך, ההיצע עבור מוצרי צריכה – סמארטפונים, מחשבים אישיים וטאבלטים מצטמצם, והמחירים מזנקים.

באפל כבר מרגישים את ההשפעה: בעוד שבדצמבר הפגיעה הייתה "מינימלית", ברבעון מרץ היא התרחבה, וברבעון הנוכחי צפויה פגיעה משמעותית יותר – בעיקר בדגמי Mac, על רקע ביקוש גבוה במיוחד.

בשווקים מעריכים כי אפל עשויה להידרש לצעדים לא פשוטים: העלאת מחירים, שחיקה בשולי הרווח או חתימה על חוזי אספקה ארוכי טווח במחירים גבוהים יותר. עד כה החברה נמנעה מהעלאות מחירים גורפות, אך הלחצים הגוברים עשויים לשנות זאת.

האתגר צפוי לעבור בקרוב לידיו של המנכ"ל הבא, ג'ון טרנוס, שייכנס לתפקיד בספטמבר. עבורו, משבר הזיכרון עשוי להיות אחד המבחנים הראשונים, בעיצומה של מהפכת ה-AI שמטלטלת את כל תעשיית הטכנולוגיה.