מניית אנבידיה (NVDA) עמדה במוקד לאחר דיווחים שהעלו אפשרות לעיכוב בהשקת מערכת השבבים החדשה שלה, Vera Rubin, אך מנכ"ל החברה ג'נסן הואנג דחה את הטענות ואמר כי החברה נמצאת במסלול להגדלת הייצור במהירות.
לפי דיווחים שעלו לאחרונה, אנליסטים בחברת המחקר SemiAnalysis ובבית ההשקעות KeyBanc Capital Markets הזהירו כי קשיים טכנולוגיים, בהם בעיות תרמיות, אתגרי הסמכת זיכרונות HBM ובעיות בייצור רכיבי תקשורת, עלולים לעכב את השקת מערכות Rubin.
אלא שהואנג הבהיר כי אין עיכוב בלוחות הזמנים. לפי דיווח של בלומברג, מנכ"ל אנבידיה אמר כי הדיווחים אינם נכונים והוסיף: "Vera Rubin כבר נמצאת בייצור. כמויות עצומות של ייצור מגיעות".
הדור הבא של שבבי ה-AI
מערכות Vera Rubin נחשבות לאחד המוצרים החשובים ביותר בתוכנית הצמיחה של אנבידיה בשנים הקרובות. החברה מצפה שהשבבים החדשים, יחד עם משפחת שבבי Blackwell, יהפכו למנוע הכנסות מרכזי בתקופת הבום של תשתיות הבינה המלאכותית.
לפי התחזיות של אנבידיה, מכירות מערכות Rubin ו-Blackwell עשויות להגיע לכ-1 טריליון דולר במהלך השנים 2026 ו-2027, סכום כפול כמעט מההערכות הקודמות שעמדו על כ-500 מיליארד דולר עבור שתי ארכיטקטורות השבבים בשנים 2025 ו-2026.
היתרון המרכזי של Vera Rubin צפוי להיות שיפור משמעותי ביעילות של תהליכי הסקת מסקנות של מודלי AI, כלומר הפחתת העלויות של הפעלת יישומי בינה מלאכותית לאחר שלב האימון.
המשקיעים ממשיכים להמר על אנבידיה
למרות התחרות הגוברת בתחום שבבי ה-AI, אנבידיה (NVDA) ממשיכה לשלוט בשוק ומקבלת תחזיות חיוביות מצד מרבית האנליסטים בוול סטריט.
מחיר היעד החציוני של האנליסטים למניה עומד על כ-300 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של כ-45% לעומת המחיר הנוכחי. מתוך 66 אנליסטים שמסקרים את מניית החברה, 62 מעניקים לה המלצת "קנייה".
התחזיות מצביעות גם על המשך האצה בצמיחת הרווחים של החברה. לפי הערכות השוק, הרווח למניה של אנבידיה עשוי לצמוח בשיעור חד בשנים הקרובות, על רקע הביקוש הגובר לשבבים עבור מרכזי נתונים, מודלי AI ותשתיות ענן.
הצלחת ההשקה של Vera Rubin עשויה לחזק עוד יותר את מעמדה של אנבידיה כאחת החברות המרכזיות במהפכת הבינה המלאכותית ולהמשיך לתמוך בשווי החברה בשוק ההון.
