מניית חברת דל טכנולוגיות (Dell Technologies) מזנקת בכ-31% במסחר המאוחר בוול סטריט הלילה (בין חמישי לשישי) לאחר שהחברה פרסמה דוחות חזקים במיוחד לרבעון האחרון והציגה את קצב הצמיחה הגבוה ביותר שלה מאז חזרתה לשוק הציבורי בשנת 2018.
החברה דיווחה על רווח מתואם של 4.86 דולר למניה, הרבה מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 2.94 דולר למניה. ההכנסות הסתכמו ב-43.84 מיליארד דולר, לעומת צפי של 35.43 מיליארד דולר בלבד.
הכנסות דל זינקו ב-88% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, נתון שיא עבור החברה מאז שבה להיסחר בבורסה לפני יותר משבע שנים. ברקע לזינוק עומד בעיקר הביקוש האדיר לשרתי בינה מלאכותית, המבוססים בין היתר על שבבים של אנבידיה.
דל דיווחה כי הכנסות תחום שרתי ה-AI קפצו ב-757% בתוך שנה והסתכמו ב-16.1 מיליארד דולר. בעקבות הביקושים החזקים, החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית מתחום הבינה המלאכותית מ-50 מיליארד דולר ל-60 מיליארד דולר – צמיחה שנתית צפויה של 144%.
לדברי החברה, יש לה כבר יותר מ-5,000 לקוחות בתחום שרתי ה-AI, בהם חברות ענן, ממשלות וארגונים גדולים.
גם חטיבת תשתיות הדאטה סנטר של דל הציגה זינוק חד: הכנסות חטיבת Infrastructure Solutions Group קפצו ב-181% ל-29 מיליארד דולר – הרבה מעל תחזיות השוק. בחברה ציינו כי נרשמה האצה הן בביקושים לשרתי AI והן בשרתים מסורתיים וציוד תקשורת.
במקביל, חטיבת המחשבים האישיים והאביזרים של החברה הציגה צמיחה של 17% בהכנסות ל-14.6 מיליארד דולר, על רקע השקת מחשבים ניידים ותחנות עבודה חדשות ללקוחות עסקיים.
דל גם סיפקה תחזית חזקה לרבעון הבא: החברה צופה רווח מתואם של 4.80 דולר למניה והכנסות של 44-45 מיליארד דולר, הרבה מעל תחזיות האנליסטים.
בנוסף, החברה העלתה את התחזית לשנת הכספים 2027 כולה, וכעת היא צופה הכנסות של 165-169 מיליארד דולר ורווח מתואם של 17.90 דולר למניה.
עם זאת, בדל מזהירים כי הביקושים האדירים לתשתיות AI יוצרים מחסור עולמי ברכיבים. סגן יו"ר החברה, ג'ף קלארק, אמר בשיחת המשקיעים כי החברה “מתמחרת מחדש כמעט מדי יום”, בשל התייקרות חומרי הגלם, שבבי הזיכרון, המעבדים והאחסון.
לדבריו, "אנחנו חיים בסביבה אינפלציונית בקצב שלא ראינו בעבר", והחברה צופה שמגבלות האספקה יימשכו גם במחצית השנייה של שנת הכספים 2027.
מאז תחילת השנה מניית דל כבר זינקה ביותר מ-150%, לעומת עלייה של כ-10% בלבד במדד S&P 500.
