ענקית המסחר בחומרי גלם, טרפיגורה (Trafigura), הזהירה כי שוקי האנרגיה העולמיים נמצאים ב"נקודת מפנה" שעלולה להקפיץ את המחירים בחדות.
האזהרה מגיעה במקביל לדיווח של החברה על רווחי שיא במחצית הראשונה של השנה, שנתמכו על ידי המלחמה באיראן, שגרמה לשיבושי אספקה גלובליים.
הרווח הנקי של הקבוצה לששת החודשים שהסתיימו בסוף חודש מרץ, זינק פי 2 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, ועמד על 4.1 מיליארד דולר.
מדובר ברווח החצי-שנתי השני בגובהו בהיסטוריה של החברה, אחרי המחצית הראשונה של 2023, מיד לאחר הפלישה הרוסית לאוקראינה.
טרפיגורה, שנמצאת בבעלות פרטית, חילקה בתקופה זו גם דיבידנד דימיוני של 3.05 מיליארד דולר.
המלחמה באיראן משבשת את השוק
תוצאות החברה הן אינדיקציה ראשונית לאופן שבו בתי המסחר הגדולים, המניעים את חומרי הגלם בעולם, צפויים לרשום רווחי עתק מהמלחמה באיראן.
המלחמה הובילה לסגירה כמעט מוחלטת של מצר הורמוז מאז סוף חודש פברואר, ושיבשה את תנועתן של כ-20% מאספקת הנפט העולמית.
אמנם הנתונים שפרסמה החברה אתמול (חמישי), משקפים רק את חודש הלחימה הראשון, אך בתי מסחר מסוג זה, נוטים לפרוח דווקא בתקופות של שיבושים ותנודתיות, שכן הם מרוויחים מהפרשי המחירים שנוצרים.
טרפיגורה ומתחרותיה הגדולות – ויטול (Vitol), מרקוריה (Mercuria) וגאנבור (Gunvor), דיווחו על רווחי שיא במהלך 2022 ו-2023, לאחר שהפלישה הרוסית לאוקראינה טלטלה את שוקי האנרגיה.
מחירי הנפט אמנם זינקו בימיה הראשונים של המלחמה באיראן, אך מאז נסחרו ברמות נמוכות מכפי שחזו סוחרים רבים בתחילה, כאשר מחיר חבית נפט מסוג ברנט ירד בחזרה אל מתחת ל-100 דולר.
איראן: "נשבעים לנקום על התקיפות האמריקניות" – כך מחירי הנפט מגיבים
אזהרה מפני שאננות
בדוח החברה למשקיעים, הזהירו את השווקים מפני שאננות. הכלכלן הראשי של החברה, סעד רחים, טען כי העולם כמעט וחיסל לחלוטין את מלאי הדלקים המשמש כ"כריות הביטחון" שלו, וכעת ניצב ב"נקודת מפנה".
לדברי רחים, המלחמה גרמה לאובדן ייצור של כ-14 מיליון חביות נפט ביום. הוא הוסיף כי תגובת המחירים בשוק כרגע אינה משקפת את עוצמתו האמיתית של משבר האנרגיה.
משרד האוצר האמריקני: ארה"ב תטיל סנקציות על מכירות הנפט של איראן
הוא סימן את מלאי הבנזין הנמוכים בארה"ב כנקודת דאגה מרכזית, וציין כי המלאים הללו מצטמצמים בקצב שיא. רחים הוסיף כי גם אם יושג הסכם שלום בקרוב, "החזרת התפוקה ונתיבי השיט לרמות שלפני הסכסוך תיקח, חודשים ארוכים, לא שבועות – לפי רוב ההערכות".
זינוק בנפחי המסחר
טרפיגורה, ציינה כי במהלך המחצית הראשונה סוחריה שינעו נפחי שיא של נפט וגז, בהיקף שבועי המקביל ל-8.7 מיליון חביות ביום. נתון זה משקף עלייה של 21% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
המעורבות של החברה בוונצואלה, שם הדיחה ארה"ב את המנהיג ניקולאס מדורו בחודש ינואר האחרון, תרמה אף היא לעליית נפחי הנפט, והיוותה כ-300,000 חביות ביום.
בנוסף, חטיבת המתכות של טרפיגורה נהנתה ממכסי הנחושת שהוטלו בארה"ב, ובתי הזיקוק שלה רשמו תוצאות חזקות מהרגיל.
