שלוש מניות שוול סטריט מסמנת כהשקעה לטווח ארוך

דאטאדוג: הבינה המלאכותית עשויה להאיץ את הצמיחה

החברה הראשונה ברשימה היא דאטאדוג (DDOG), המפתחת פלטפורמה לניטור תשתיות ענן, ביצועים ואבטחת מידע, תוך שימוש בכלי בינה מלאכותית. החברה צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון השלישי ב-4 בנובמבר.

הביקוש למוצרי החברה מתחזק על רקע המעבר של ארגונים לשירותי ענן וההתרחבות המהירה של השימוש בבינה מלאכותית. בבנק אוף אמריקה (BAC) חזר האנליסט קוג’י איקדה על המלצת הקנייה למניה והעלה את מחיר היעד מ-305 ל-335 דולר.

לדברי איקדה, בדיקות שערך בענף ונתוני השוק מצביעים על התחזקות הביקוש לתוכנות תשתית, כאשר הבינה המלאכותית הופכת למנוע צמיחה משמעותי. הוא ציין את דאטאדוג ואת אטלסיאן כמניות המועדפות עליו בתחום, והעריך שחברות שיוכיחו כי ה-AI תורמת לצמיחתן עשויות ליהנות מעלייה בתמחור שלהן, גם כאשר הן נסחרות במכפילים גבוהים.

איקדה מעריך כי הכנסות דאטאדוג ברבעון השלישי יצמחו ב-28.7%, מעט מתחת לתחזית הקונצנזוס של האנליסטים, שעומדת על 29.1%. עם זאת, הוא סבור כי השוק עדיין אינו מייחס משקל מספק לפוטנציאל הצמיחה של מוצרי אבטחת המידע של החברה. מנגד, הוא הזהיר מפני סיכון הנובע מריכוז ההכנסות בקרב לקוחות גדולים.

אנבידיה: יתרון משמעותי לקראת 2027

המניה השנייה היא אנבידיה (NVDA), שממשיכה ליהנות מהביקוש הגובר לשבבים ולתשתיות מחשוב הנדרשות לפיתוח ולהפעלת מערכות בינה מלאכותית.

לאחר שהשתתף בכנס GTC Berlin של החברה, האנליסט ג’וזף מורגן ממורגן סטנלי (MS) חזר על המלצת הקנייה למניה והציב לה מחיר יעד של 300 דולר. לדבריו, אנבידיה מצליחה להתמודד עם צווארי בקבוק מרכזיים בשרשרת האספקה, בתשתיות הפיזיות ובמימון הרחבת יכולות המחשוב - אתגרים שלדעתו עשויים להפוך דווקא להזדמנויות עסקיות עבור החברה.

אף שבכנס לא הוצגו עדכונים משמעותיים, מור ציין כי הוא חיזק את הערכתו שאנבידיה ממשיכה להרחיב את היתרונות התחרותיים שלה לקראת 2027. לדבריו, ארכיטקטורת Vera Rubin צוברת תאוצה, אם כי המידע שהוצג בנוגע לדור הבא, Rubin Ultra, היה מצומצם מהצפוי.

הביקוש לשבבים של החברה עדיין עולה על ההיצע, והאתגר המרכזי הוא צמצום הפער. מור הצביע על הסכמים בתחום חומרי המצע, האריזה והבדיקות כחלק מהמאמצים להרחבת הייצור. עם זאת, הוא הוסיף כי אספקת פרוסות הסיליקון בטכנולוגיית 3 ננומטר של TSMC נותרת צוואר הבקבוק המשמעותי ביותר, אף שהוא מעריך כי המצב ישתפר בהדרגה.

ספייסX: זינוק של 161% בהכנסות ברבעון

החברה השלישית היא SpaceX (SPCX), שמציגה צמיחה משמעותית בפעילותה, בין היתר בתחום הבינה המלאכותית ושירותי הקישוריות.

החברה דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי של 2026, כאשר הכנסותיה זינקו ב-161% לעומת הרבעון המקביל. הכנסות פעילות הבינה המלאכותית הסתכמו ב-7.56 מיליארד דולר, לעומת 813 מיליון דולר בלבד בתקופה המקבילה אשתקד.

בעקבות התוצאות, האנליסט ראיין קונץ מבית ההשקעות Needham חזר על המלצת הקנייה למניה והציב לה מחיר יעד של 250 דולר. לדבריו, התוצאות עקפו משמעותית את התחזיות והמחישו את היתרון של המודל העסקי המשולב של החברה, המאפשר לה לשלוט בחלקים נרחבים משרשרת הערך.

תחום הקישוריות של ספייסX הציג צמיחה של 69.5% בהכנסות, לצד רווח תפעולי של 2.37 מיליארד דולר. מספר המנויים בתחום הגיע ל-13.6 מיליון.

גם פעילות הבינה המלאכותית בלטה: הכנסותיה צמחו ב-195.2% לעומת הרבעון הקודם, בין היתר בזכות עסקאות לאספקת כוח מחשוב בסיטונאות. קונץ ציין כי הנהלת החברה מתמקדת יותר ויותר באסטרטגיית ה-AI, וצופה אפשרות להוסיף קיבולת מחשוב בהיקף של 10 ג’יגה-ואט במהלך 2027.

שלוש המניות נהנות מחשיפה למגמות ארוכות טווח בתחומי הבינה המלאכותית, הענן ותשתיות המחשוב. עם זאת, המלצות האנליסטים ומחירי היעד אינם מבטיחים תשואה, והמשקיעים יידרשו לבחון גם את התמחור ואת הסיכונים הכרוכים בכל אחת מהחברות.