חברת האם של גוגל, אלפבית (GOOGL), משיקה מכירת איגרות חוב בהיקף של כ-6 מיליארד אירו (כ-6.7 מיליארד דולר), במהלך שנועד לממן את פעילותה השוטפת ולבחון מחדש את תיאבון המשקיעים לחובות של ענקיות הטכנולוגיה, לפי דיווח ברויטרס.
אגרות חוב, אילוסטרציה | צילום: שאטרסטוק
המהלך מתבצע על רקע ירידות שערים וטלטלה בשווקים, שנבעו מספקות גוברים סביב היקף ההוצאות על תשתיות בינה מלאכותית והיכולת להניב מהן תשואה מספקת.
ביקושים ערים בשבעה מסלולים
ההנפקה האירופית של אלפבית מחולקת לשבע מנות שונות, לתקופות פדיון הנעות בין שנתיים ל-19 שנים. החבילה כוללת מסלול אחד בריבית משתנה ושישה מסלולים בריבית קבועה.
על פי נתוני הבנקים המארגנים בהם ברקליס, BNP פאריבה ודויטשה בנק המהלך זכה להיענות גבוהה מצד המשקיעים, עם ביקושים כוללים שחצו את רף ה-17 מיליארד אירו.
מניית אלפבית , אילוסטרציה | צילום: שאטרסטוק
מדובר בחזרתה השנייה של ענקית החיפוש לשוק האירו השנה, לאחר שבמאי האחרון גייסה כ-9 מיליארד אירו, זאת בהמשך להנפקה נדירה של אג"ח ל-100 שנה שנערכה מוקדם יותר השנה.
צורכי מימון כבדים בצל שחיקת המזומנים
הצורך בחזרה לשוק החוב נובע מתוכניות ההתרחבות האגרסיביות של החברה בתחום ה-AI ומרכזי הנתונים. אלפבית צופה הוצאות הון (CapEx) שיגיעו עד ל-205 מיליארד דולר השנה.
בנוסף, דיווחיה לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) חושפים התחייבויות שכירות עתידיות בסך 130.5 מיליארד דולר, בעיקר עבור מרכזי נתונים שטרם החלו לפעול וטרם נרשמו במאזן.
רשות ניירות הערך האמריקאית SEC | צילום: שאטרסטוק
החברה ציינה כי תמורת הגיוס תשמש למטרות תאגידיות כלליות, כולל פירעון חובות קיימים, כאשר אנליסטים מעריכים כי ענקיות הטכנולוגיה ימשיכו להישען על הנזילות העמוקה של שוקי החוב באירופה לצורך מימון תשתיות אלו.
לחץ על המניה וספקנות גוברת בוול סטריט
הגיוס הנוכחי מגיע בעיתוי מורכב עבור אלפבית, שרשמה באוקטובר את החודש הגרוע בתולדותיה עם צניחה של כמעט 19% במניה.
הירידות הוחרפו בעקבות דוחות רבעוניים מאכזבים, שהצביעו על האטה בצמיחת מנוע החיפוש לצד שריפת מזומנים מואצת. ביום חמישי האחרון בלבד צנחה המניה בלמעלה מ-12% יומה הגרוע אי פעם ומחקה כחצי טריליון דולר משווי השוק שלה.
כתבה קשורה
אלפבית צונחת ב-13%: בדרך ליום הגרוע בתולדותיה אחרי פרסום דוחות
בעוד שמיקרוסופט (MSFT) הציגה תזרים מזומנים חיובי ברבעון האחרון, החששות מפני כדאיות ההשקעות של אלפבית ואמזון (AMZN) בתחום ה-AI ממשיכים להעיב על הסקטור, אף שבמסחר המוקדם היום נרשמה התאוששות קלה של כ-1% במניית החברה.
מגיב/ה בתור אורח/ת