הרשות ניירות ערך, המפקחת בין היתר על ענף מתן שירותי ניהול התיקים, מפרסמת דוח על פעילותם של מנהלי התיקים. מנתוני הדוח עולה, כי נכון לסוף דצמבר 2023, פועלות בישראל 130 חברות לניהול תיקים המנהלות שווי כולל של כ-324 מיליארד שקל לכ-85,500 לקוחות, ביניהם לקוחות פרטיים, תאגידים, עמותות, מוסדות אקדמיים וגופים מוסדיים.
בשונה מתחום ייעוץ ההשקעות במסגרתו ניתנות המלצות השקעה הנתונות לקבלת החלטתו של הלקוח, שירות ניהול תיקים מאפשר למנהל התיקים, מיופה הכוח, לפעול בחשבונו של הלקוח לפי מדיניות ההשקעות שהוסכמה מראש.
בשנת 2023 חל קיטון של 4,497 תיקים – יותר מ-16% – בקטגוריית התיקים הקטנים של עד חצי מיליון שקלים. במקביל, נרשם גידול של 523 תיקים – 8.6% – במספר התיקים הגדולים, של יותר מ-5 מיליון שקלים.
הציבור מתפעל את חשבונות ניירות הערך שלו בעיקר בבנקים. על פי ממצאי הדוח, 89% מהחשבונות המנוהלים מרוכזים בבנקים, המשמשים משמורנים לניירות הערך. 86% מתוכם מרוכזים בחמשת הבנקים הגדולים בישראל. ממצא דומה מתקבל גם בקרב חברות ניהול תיקים הקשורות לחבר בורסה.
195 מיליארד שקל, שהם 60% משווי הנכסים המנוהל בתיקי הלקוחות, מנוהל בעבור לקוחות פרטיים וחברות, ולא גופים מוסדיים. כ-72% מהתיקים הינם בטווח של עד למיליון וחצי שקל.
שיעור ההשקעה באמצעות קרנות נאמנות בתיקים מנוהלים קטנים (בשווי נכסים של עד חצי מיליון שקל) עומד על כ- 70%. בתיקים המנהלים שווי נכסים גדול יותר שיעור ההשקעה באמצעות קרנות נאמנות נמוך יותר.
דמי ניהול של 804 מיליון שקלים
מנהלי התיקים פועלים במגוון גדול של נכסים. בשנת 2023 רכשו ומכרו מנהלי התיקים 5,922 ניירות ערך ומכשירים פיננסים שונים הנסחרים ונסלקים בבורסה בתל אביב, מתוכם יחידות של 2,243 קרנות נאמנות – כ-40% מהפעילות. ב-81 קרנות נעשו רק פעולות רכישה במהלך 2023.
סך-הכל שווי הפעילות במסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב, שבוצע במסגרת פעילות ניהול התיקים בשנת 2023 (קניות ומכירות), עמד על כ- 178 מיליארד שקל. מתוך שווי זה, פעלו מנהלי התיקים בקרנות נאמנות בשווי של 45 מיליארד שקל.
כ-95%, מהכנסות מנהלי התיקים, הינן הכנסות ישירות מדמי הניהול. בשנת 2023 סך ההכנסות בענף ניהול התיקים מדמי ניהול עמד על כ-804 מיליון שקל. בשנת 2023 פועלות 40 חברות ניהול תיקים המנהלות 229 קרנות נאמנות ב"הוסטינג". 77% מהשווי המנוהל בקרנות אלה הן קרנות המשקיעות באג"ח ישראלי.
