קבוצת דלק בשליטת יצחק תשובה הודיעה היום לבורסה כי הגישה הצעה לרכישת ישראכרט לפי שווי של 3.36 מיליארד שקל.
שעה קלה טרם מסירת ההודעה הודיע בנק ירושלים כי הגיש הצעה משלו לפי שווי של 3.4-3.2 מיליארד שקל. שני התאגידים הצטרפו לחברת מנורה בקרב השליטה על חברת האשראי הגדולה בישראל.
לפי הצעת קבוצת דלק, המחזיקה ב-4.9% מישראכרט, היא תרכוש עוד כ-37% מהמניות לפי שווי של 3.36 מיליארד שקל, ובכך יהיו לה מעל 40% מהמניות והיא תחזיק בגרעין השליטה בחברה.
מדובר בהצעה שהיא בפרמיה של 11% מעל מחיר הסגירה של מניית ישראכרט בבורסה אתמול. בדלק מתנים את העסקה בכך שישראכרט תחלק דיבידנד בסכום של בין מיליארד ל-1.3 מיליארד שקל לבעלי המניות שלה, ערב העסקה.
בנק ירושלים הציע לרכוש 100% ממניות ישראכרט כשהתשלום יבוצע באמצעות החלפת מניות בסך 2.5-2.1 מיליארד שקל, לאחר תשלום דיבידנד מיוחד לבעלי המניות של ישראכרט בשווי כמיליארד שקל. בכך ישראכרט תהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של בנק ירושלים, בדרך של מיזוג משולש.
הצעת מנורה הוגשה לפני מספר שבועות וכוללת רכישת 32% ממניות ישראכרט בהקצאה פרטית שתתבצע לפי שווי של 3.1 מיליארד שקל – השווי הנקוב הנמוך ביותר – אך מדובר ברכישה של שליש מהמניות בלבד.
דירקטוריון ישראכרט אישר את הצעת מנורה אך ביכולתו לקבל גם הצעה נוספת.
לפי הצעת בנק ירושלים, בעלי המניות בישראכרט ייהנו מהיקף החזקה של כ-58% בבנק, שבשליטת משפחת שובל ובניהולו של יאיר קפלן. בנק ירושלים הוא חברה ציבורית נסחרת, בעלת גרעין שליטה יציב המפוקחת על ידי בנק ישראל.
בבנק ירושלים הגיבו: "המיזוג יוביל להגברת התחרות במערכת הבנקאות. זו הזדמנות ליצור 'מחולל תחרות' משמעותי. מיזוג שני הגופים יביא להגברת התחרות במערכת הבנקאות ובשוק כרטיסי האשראי. הסינרגיה הצפויה עם הבנק תסייע לישראכרט לשפר משמעותית את הצעת הערך ללקוחותיה, על-ידי הנגשת שירותים ומוצרים נוספים".
לפני כמה שנים קבעה הוועדה להגברת התחרות בבנקאות כי יש להפריד את הבעלות על חברות כרטיסי האשראי מהבנקים הגדולים. אולם הקביעה לא חלה על בנקים קטנים כמו בנק ירושלים.
יאיר קפלן, מנכ"ל בנק ירושלים: "חיבור בנק ירושלים וישראכרט הוא בשורה צרכנית משמעותית לציבור. ההצעה שלנו עדיפה ביחס להצעה אחרת שקיבלה ישראכרט".
בהודעת דלק צוין: "הקבוצה נחושה וערוכה לחתום על הסכם השקעה מחייב. אנו סבורים שהצעתנו היא העדיפה ביותר מבין ההצעות המתחרות – היא טומנת בחובה יתרונות משמעותיים לנרכשת ולבעלי מניותיה – נזילות וגמישות פיננסית – והיא בעלת יכולת להשלים עסקאות ממקורותיה הכספיים".
עוד מסבירה דלק את יתרונות הצעתה: שווי חברה גבוה יותר ודיבידנד גבוה יותר. כמו כן היא לא מתנה את ביצוע העסקה בבדיקת נאותות אלא מסתמכת על המידע הגלוי. דלק הגישה כבר בחודש יוני בקשה לבנק ישראל לקבל היתר שליטה בישראכרט. בנוסף, היא אינה מתחרה של ישראכרט ולכן לא נצפית מניעה בקבלת היתר לעסקה מרשות התחרות.
