בעלת השליטה בבזק, קרן סרצ'לייט, יצאה אתמול בלילה במכירה מהירה של מעל 5% ממניות בזק דרך חברת ביקום – חברת האם של ענקית התקשורת הישראלית, והמוסדיים הסתערו עם מכירת מניות בשווי של מעל 900 מיליון שקל. המכירה בוצעה למשקיעים בארץ ובעולם, ומעל 20 מוסדיים מאירופה וארה"ב השתתפו ברכישה הלילית שהופצה באמצעות בנק ההשקעות לידר וג'פריס במחיר של 5% פחות ממחיר המניה.
יש לציין כי גם לאחר השלמת תהליך המכירה, יישאר מבנה השליטה בבזק ללא שינוי, כאשר ביקום תחזיק 21.69% ממניות בזק ותמשיך להחזיק בהיתר השליטה בבזק.
מהי האסטרטגיה שעמדה מאחורי ההפצה והאם זה אומר משהו על השליטה של סרצ'לייט בבזק או על ההשקעה שלה? התשובה לכך היא כנראה שלילית. בשונה מקרנות פרטיות שמחפשות הליכי התייעלות מהירים, סר'צלייט דרך נציגה מנכ"ל ביקום ויו"ר בזק, תומר ראב"ד, בהשקעה מאסיבית בבזק בשנים האחרונות – דבר שמוכח מהתזרים החופשי שקטן עם השנים.
מה שקרה אתמול היה מכירה של 5.77% מהחזקותיה של ביקום בבזק בתמורה ל-912 מיליון שקל, כאשר הביקושים עמדו על כ-3 מיליארד שקל. כלל התמורה ממכירת המניות מיועדת להקטנת המינוף באמצעות פירעון מוקדם של אג"ח סדרה ו' של החברה.
המכירה הלילית הגדולה נתנה מענה לביקושים מצד משקיעים זרים להשקיע במניית בזק. בביקום מספרים היום כי הם מאמינים כי הגדלת החשיפה למשקיעים זרים תגדיל את הסחירות של מניית בזק וכן תגדיל את החשיפה של משקיעים זרים לבורסה הישראלית.
המכירה נותנת מענה לביקושים מצד משקיעים זרים להשקיע במניית בזק. בביקום מאמינים כי הגדלת החשיפה למשקיעים זרים, תגדיל את הסחירות של מנית בזק וכן תגדיל את החשיפה של משקיעים זרים לבורסה הישראלית.
עוד אמרו מטעם ביקום כי בעלי השליטה מביעים אמון מלא בהמשך צמיחתה של קבוצת בזק וביכולתה להמשיך להציף ערך משמעותי, כתוצאה מיישום האסטרטגיה העסקית שלה והפירות שתניב בעתיד.
קבוצת בזק עומדת לקראת שנה מאתגרת: המבחן האמיתי של הקבוצה יהיה בשנת 2026 עם סיום ההשקעות המאסיביות והחלת המטרות השאפתניות של החברה. מאידך, ביטול ההפרדה המבנית ומיזוג yes לבזק עם הליך התייעלות וחיסכון של כמיליארד שקל. משוכה שתצטרך לפי שעה לעבור את ועד עובדי חברת פלאפון שדורשים תמורות כלכליות עבור המהלך.
