חברת ההשקעות האמריקאית Clearlake Capital Group הודיעה על חתימה על הסכם לרכישת דן אנד ברדסטריט, אחת מהחברות הוותיקות והמובילות בעולם בתחום ניתוחי הדאטה העסקיים. העסקה כוללת תמורה כוללת של כ-7.7 מיליארד דולר, מתוכם 4.1 מיליארד מהווים את שווי ההון העצמי והיתר מתייחס לחוב ש-DNB נושאת כיום.
במסגרת העסקה, יקבלו בעלי המניות של Dun & Bradstreet סכום של 9.15 דולר במזומן עבור כל מניה. עם השלמת העסקה, תהפוך החברה לפרטית ומניותיה יוסרו ממסחר ציבורי. על פי התחזיות, המיזוג צפוי להיסגר עד הרבעון השלישי של שנת 2025, בכפוף לאישורי רגולציה ואישור בעלי המניות.
ההחלטה התקבלה פה אחד על ידי דירקטוריון החברה, שממליץ לבעלי המניות לתמוך בעסקה. בשלב זה נכנסה Dun & Bradstreet לתקופת "go-shop" בת 30 יום, שבמהלכה תוכל לבחון הצעות רכישה חלופיות בעזרת BofA Securities, שתגיש את העסקה ותנהל מגעים עם משקיעים פוטנציאליים. לפי החברה, אין ודאות שתתקבל הצעה עדיפה.
במהלך שש השנים האחרונות ביצעה Dun & Bradstreet שינוי אסטרטגי עמוק שכלל חיזוק היכולות הדיגיטליות, הרחבת מערך ניתוח הנתונים ושיפור בביצועים הכלכליים. ההכנסות צמחו בכ-40%, הרווח התפעולי (EBITDA) עלה בכ-60% ושיעור הרווחיות הגולמית שופר בכ-6%. החברה גם הצליחה להפחית את המינוף הפיננסי שלה, מיחס חוב של פי 9 ליחס של 3.6 בלבד.
מנכ"ל החברה, אנתוני ג'אבור, מסר כי Clearlake תהווה שותפה אסטרטגית חיונית להמשך הצמיחה, עם דגש על פיתוח פתרונות מבוססי דאטה, בינה מלאכותית וכלים מתקדמים לקבלת החלטות עסקיות. לדבריו, Dun & Bradstreet ממוצבת היטב להמשיך להוביל את תחום האנליטיקה העסקית הגלובלית.
Clearlake Capital, שהוקמה בשנת 2006 ומנהלת נכסים בהיקף של למעלה מ-90 מיליארד דולר, מתמחה בהשקעות בתחומי טכנולוגיה, תעשייה וצרכנות. לחברה ניסיון בליווי חברות בצמיחה מהירה תוך מתן גיבוי פיננסי, ניהולי ותפעולי. העסקה עם Dun & Bradstreet משתלבת באסטרטגיה שלה להשקיע בחברות מבוססות נתונים בעלות פוטנציאל גלובלי.
את Clearlake מייצגים בעסקה מספר גופים פיננסיים בולטים, בהם Morgan Stanley, Goldman Sachs, JP Morgan, Barclays ועוד. את הייעוץ המשפטי מעניקים עורכי הדין ממשרד Sidley Austin LLP. מן הצד השני, את Dun & Bradstreet מלווים BofA Securities ועורכי הדין ממשרד Weil, Gotshal & Manges LLP.
בהצהרה המשותפת ציינו שותפיה של Clearlake, בהם בהדד אגבאלי וג'יימס פייד, כי החברה רואה פוטנציאל מהותי בהובלת תחום פתרונות מבוססי דאטה ובשילוב כלים חדשניים של בינה מלאכותית ללקוחות ברחבי העולם. לדבריהם, מדובר במהלך שיחזק את מעמדה של Dun & Bradstreet כחברה מובילה בעולם טכנולוגיות המידע העסקי.
על פי תחזיות השוק, השלמת העסקה צפויה ליצור מנוע צמיחה עבור Dun & Bradstreet, שתגייס את המשאבים של Clearlake לטובת השקעות עתידיות, פיתוח פתרונות חדשים וחדירה לשווקים נוספים.
