פלנטיר טכנולוג'יס (Palantir Technologies) הפכה בשנים האחרונות לאחת המניות הלוהטות ביותר בוול סטריט ולא במקרה. מאז 2023 זינקה המניה ביותר מ-2,000%, תשואה שמגמדת את מדד S&P 500 שרשם בתקופה הזו עלייה של כ-80%.
החברה נהנתה מהתלהבות עצומה סביב תחום הבינה המלאכותית (AI) והביקוש הגובר לפלטפורמות ניתוח נתונים מתקדמות, אך כעת מגיעה גם האזהרה: לפי האתר The Motley Fool, למרות העבר המרשים, פלנטיר עשויה להיות בדרך לתיקון משמעותי.
הסיבה המרכזית: שווי שוק של כ-340 מיליארד דולר ותמחור גבוה במיוחד – מעל 200 פעמים הרווח הנוכחי שלה. מבחינת האנליסטים, מדובר ברמת תמחור שמותירה מעט מאוד מקום לטעויות.
במוטלי פול מעריכים כי דווקא שתי מניות צמיחה אחרות עשויות להפוך להשקעה עדיפה בחמש השנים הקרובות ואף לעקוף את פלנטיר בשווי שוק: אובר (Uber Technologies) ו-Intuitive Surgical.
אובר: מצמיחה חזקה לרובוטקסי – ומכפיל נמוך יחסית
אובר (UBER) היא כבר מזמן לא רק אפליקציית נסיעות. החברה הפכה לשחקנית מרכזית בתחומי התחבורה, משלוחים ושירותים עירוניים ולדברי האנליסטים, פוטנציאל הצמיחה שלה עדיין רחוק ממיצוי.
לפי הנתונים בכתבה, הכנסות אובר צמחו מכ-17 מיליארד דולר בשנת 2021 ליותר מ-52 מיליארד דולר בשנת 2025, קצב צמיחה שמבסס אותה כאחת מענקיות השירותים הדיגיטליים של העולם.
אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים שמסמנים במוטלי פול הוא תחום הרובוטקסי. לאחרונה הודיעה אובר כי תפרוס כ-1,200 רכבים אוטונומיים במזרח התיכון בשיתוף חברת WeRide הסינית, ובמקביל היא גם משתפת פעולה עם Waymo של אלפבית כדי להרחיב שירותי נסיעה אוטונומית במספר שווקים בארה”ב.
למרות הצמיחה, מניית אובר נסחרת לפי מכפיל של כ-16 על הרווח – נמוך משמעותית בהשוואה לפלנטיר. שווי השוק של החברה עומד על כ-150 מיליארד דולר, אך במוטלי פול סבורים כי אובר עשויה להכפיל ואף יותר מכך את שוויה, ולהפוך לגדולה יותר מפלנטיר בתוך חמש שנים.
Intuitive Surgical: מהפכת הניתוחים הרובוטיים ממשיכה
המניה השנייה שמסומנת כמועמדת לעקוף את פלנטיר היא Intuitive Surgical (ISRG) – אחת החברות המזוהות ביותר עם תחום הרפואה המתקדמת והניתוחים הרובוטיים.
החברה מייצרת את מערכת da Vinci, המאפשרת לרופאים לבצע ניתוחים בסיוע רובוטי, תוך שיפור הדיוק והיעילות והפחתת סיכונים במקרים מסוימים.
Intuitive Surgical נסחרת כיום בשווי של כ-175 מיליארד דולר, ובמוטלי פול מעריכים כי השוק שלה עדיין בשלבי התרחבות מוקדמים יחסית, כאשר השימוש ברובוטים רפואיים הופך לסטנדרט הולך ומתרחב בעולם.
לפי הנתונים, בשנת 2025 החברה רשמה הכנסות של יותר מ-10 מיליארד דולר ורווח של כ-2.9 מיליארד דולר.
החברה אומנם נסחרת לפי מכפיל גבוה יחסית, מעל 60 על הרווח, אך עדיין מדובר בתמחור מתון יותר בהשוואה לפלנטיר, שמוערכת בשוק לפי רמות חריגות.
במוטלי פול מדגישים כי פלנטיר היא חברה מרשימה, עם מוצר חזק ומעמד משמעותי בעולם הבינה המלאכותית וניתוח הנתונים. עם זאת, המחיר הנוכחי של המניה משקף ציפיות עצומות לעתיד, מה שמגדיל את הסיכון לתיקון חד אם קצב הצמיחה ייחלש או אם השוק יחליט שהתמחור גבוה מדי.
לעומת זאת, אובר ו-Intuitive Surgical מציגות שילוב של פעילות מבוססת וצמיחה עתידית משמעותית, לצד תמחור שנחשב סביר יותר ולכן הן מסומנות כמניות שעשויות להפוך לגדולות יותר מפלנטיר עד שנת 2031.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
