המשקיע ביל אקמן עושה צעד לקראת שאיפתו ארוכת השנים לבנות כלי השקעה ציבורי המבוסס על גישתו של וורן באפט, והגיש היום (שלישי) בקשה להנפקת קרן הגידור שייסד, פרשינג סקוור קפיטל מנג'מנט, בבורסה לניירות ערך בניו יורק.
הקרן ביקשה להירשם בבורסה הגדולה תחת הסימול "PS". הרישום המתוכנן יעניק למשקיעים ציבוריים נתח בפלטפורמת ההשקעות של אקמן, המפקחת על תיק מרוכז של חברות גדולות, כולל Brookfield Corporation, אובר ואמזון.
ההנפקה תכלול מבנה רישום כפול: מניותיה הרגילות של פרשינג סקוור ומניות קרן ההשקעה הסגורה שלה, PSUS, ושתיהן ייסחרו בבורסת ניו יורק, מה שיאפשר למשקיעים לקנות או למכור כל נייר ערך בנפרד. החברה ציינה כי בעבר לא היה שוק ציבורי למניות הרגילות של פרשינג סקוור לפני ההנפקה המשולבת.
כחלק מהעסקה המשולבת, אקמן מבקש לגייס בין 5 ל-10 מיליארד דולר עבור PSUS, כאשר משקיעים יוכלו לרכוש מניות במחיר של 50 דולר כל אחת, על פי המסמכים שהוגשו. החברה מסרה כי היא צופה למסור 20 מניות רגילות של פרשינג סקוור קפיטל מנג’מנט עבור כל 100 מניות PSUS שיירכשו בהנפקה, ללא עלות נוספת.
חברת ההשקעות מסרה כי הבטיחה התחייבויות של 2.8 מיליארד דולר לקראת ההנפקה. ההון יגיע משילוב של משרדי המשפחה, קרנות פנסיה, חברות ביטוח ומשקיעים בעלי הון עצמי גבוה במיוחד.
ההנפקה לציבור היא צעד שנועד למנף את קהל העוקבים שלו לאחר שצבר יותר משני מיליון עוקבים ברשת החברתית X. מפרשינג נמסר ש-PSUS תהיה הקרן הראשונה שתשווק הן למשקיעים קמעונאיים והן למשקיעים מוסדיים בארה"ב.
לאחר שתוכנית לגייס עד 25 מיליארד דולר לצורך רישום הקרן הסגורה התפרקה בשנת 2024, פרשינג סקוור עברה להגדלת אחזקותיה ב-Howard Hughes Holdings כפלטפורמה לרכישת אחזקות רוב בחברות אחרות.
אקמן ציטט לעתים קרובות את באפט כהשראה לאופן שבו בנה ופיתח את חברת ניהול קרנות הגידור שלו בת שני עשורים. מייסד פרשינג סקוור אמר כי אייקון ההשקעות בן ה-93 היה "המנטור הלא רשמי" שלו במשך שנים והוא משתתף באופן קבוע באסיפות בעלי המניות השנתיות של ברקשייר האת’ווי בנברסקה.
אקמן ציין כי באפט עצמו החל את הקריירה שלו בניהול סדרה של שותפויות השקעה פרטיות – שפעל בעיקרו כמשקיע אקטיביסט ומנהל קרן גידור – לפני שסגר את הקרנות הללו בשנות ה-60 ולקח שליטה על ברקשייר האת’ווי, אז יצרנית טקסטיל נאבקת. אקמן אמר כי השינוי הזה עזר לעצב את חזונו לבניית פלטפורמת השקעות הון קבועה המבוססת על גישת הריבית המצטברת לטווח ארוך של ברקשייר.
