משקיעי אמזון (AMZN) קיבלו השבוע זריקת עידוד משמעותית, לאחר שמנכ"ל החברה, אנדי ג'סי, הציג תחזית ארוכת טווח שאפתנית במיוחד לפעילות הענן של החברה Amazon Web Services (AWS).
במסגרת מפגש עובדים פנימי, ג'סי העריך כי AWS עשויה להגיע להכנסות שנתיות של כ-600 מיליארד דולר בתוך עשור שזה יותר מכפול מהתחזית הקודמת שלו שעמדה על כ-300 מיליארד דולר. לדבריו, הגורם המרכזי לשינוי הדרמטי הוא הזינוק בביקוש לפתרונות בינה מלאכותית, אשר משנה את כללי המשחק בשוק הטכנולוגיה.
מנכ"ל אמזון: ה-AI עשוי להזניק את AWS ל-600 מיליארד דולר עד 2036
האסטרטגיה של אמזון מתמקדת בהפיכת AWS לפלטפורמה מרכזית עבור שירותי AI, החל מאחסון נתונים ועד הפעלת מודלים מתקדמים. הביקוש הגובר מצד חברות המבקשות לשלב יכולות AI בפעילותן העסקית מוביל לצמיחה מואצת בענן, ומהווה מנוע מרכזי לביצועי החברה.
בהתאם לכך, אמזון מגדילה באופן משמעותי את ההשקעות שלה. ג'סי ציין כי החברה צפויה להשקיע כ-200 מיליארד דולר בהוצאות הון (CapEx), כאשר עיקר הסכום יופנה להרחבת תשתיות AWS ובעיקר להקמת דאטה סנטרים חדשים. לדבריו, הביקוש כבר קיים בשטח, והחברה פועלת כדי להדביק את הקצב: "אנחנו לא משקיעים מתוך תקווה שה-AI יהיה גדול – אנחנו כבר רואים את הביקוש בפועל".
נתוני הבסיס מצביעים על כך שהיעד, אף שהוא שאפתני, אינו מנותק מהמציאות: AWS רשמה בשנה האחרונה הכנסות של כ-128.7 מיליארד דולר, עם קצב צמיחה של כ-20% בשנה. כדי להגיע ליעד שהציב ג'סי, תידרש צמיחה שנתית ממוצעת של כ-17% – נתון שנחשב בר השגה בתרחיש של המשך התרחבות שוק ה-AI.
לצד זאת, ג'סי הדגיש את האתגר התפעולי: הקמת תשתיות ענן היא תהליך ארוך, ולעיתים חולפות שנים בין קבלת ההחלטה על הקמה לבין הפעלת המתקן בפועל. לכן, אמזון נדרשת להשקיע מראש בהיקפים גדולים, כדי להיות מוכנה לביקוש העתידי.
בשורה התחתונה, המסר של אמזון ברור: החברה מתכוונת להיות אחת המרוויחות המרכזיות ממהפכת הבינה המלאכותית והענן הוא זירת הקרב המרכזית. עבור המשקיעים, מדובר בתחזית שמחזקת את הסיפור ארוך הטווח של החברה, אך גם מחדדת את היקף ההשקעות והסיכונים הנלווים.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
