חברת טופ גאם, שפועלת בשוק תוספי התזונה בצורת מתן של סוכריות גומי, הודיעה שמנורה מבטחים ומשפחת שסטוביץ מימשו אופציות לרכישת מניות החברה מהמייסדים חי חיון ורועי לוסטרניק. זאת בתמורה ל-60 מיליון שקל ובמחיר של 10.02 שקלים למניה. המניה עולה כעת ב-4.3%.
בקיץ האחרון מכרו בעלי מניות בחברה מניות בעסקה מחוץ לבורסה למספר גופים מוסדיים בסכום כולל של 110 מיליון שקל, ובעקבותיה הפכה מנורה לבעלת עניין בטופ גאם. במסגרת אותה עסקה, מכרו חיון ולוסטרניק מניות במחיר של 9.7 שקלים למניה: חיון מכר מניות בשווי של כ-10 מיליון שקל, בעוד לוסטרניק בשווי של 50 מיליון שקל.
כמו כן, חיון ולוסטרניק העניקו אז לרוכשים אופציות לרכישת מניות נוספות מהם בשווי כולל של כ-60 מיליון שקל לתקופה של 6 חודשים במחיר מימוש של 10.02 שקלים למניה – 10 מיליון שקל מחיון ו-50 מיליון שקל מלוסטרניק – ואלו כאמור מומשו כעת.
מימוש האופציות מגיע אחרי שבשבוע שעבר הודיעה החברה כי כלל המשקיעים המוסדיים שהשתתפו בהנפקה הפרטית של טופ גאם ביולי 2025 – מנורה מבטחים, הפניקס ומור – מימשו את מלוא האופציות שהוחזקו על ידם והזרימו לקופתה כ-57 מיליון שקל (כ-18 מיליון דולר).
במסגרת ההנפקה הפרטית שבוצעה ביולי 2025, בה גייסה החברה 100 מיליון שקל, קיבלו המשקיעים אופציות הניתנות למימוש עד פברואר 2027 במחיר של 10.25 שקלים למניה. החברה פנתה למשקיעים בהצעה לפיה מי שיממש את האופציות באופן מיידי יקבל תמורתן, בכפוף לאישור אסיפת בעלי המניות, אופציות חדשות במחיר מימוש גבוה יותר של 17 שקל למניה, הניתנות למימוש עד מרץ 2027. כל המשקיעים קיבלו את ההצעה ומימשו 100% מהאופציות.
מימושי האופציות מגיעים בהמשך להודעת טופ גאם כי חתמה על מכתב כוונות מחייב לרכישת פעילות בארה"ב של ייצור תוספי תזונה ותרופות בצורת מתן של סוכריות גומי, מידי חברה אמריקאית מובילה בתחום התרופות הגנריות המחזיקה גם שירותי פיתוח וייצור של מוצרי בריאות ומקיימת קשרים ענפים עם הרשתות הקמעונאיות המובילות בארה"ב.
לאחרונה דיווחה טופ גאם כי קצב המכירות השנתי שלה במחצית השנייה של 2025 עלה ל-120 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של קצב הכנסות שנתי של 100 מיליון דולר, וכי ברבעון הרביעי הכנסות החברה צפויות לצמוח בכ-115% לעומת הרבעון המקביל אשתקד לסך של כ-31 מיליון דולר. תחזית שיעור ה-EBITDA המתואם נותרה כ-16%.
כתוצאה ממימוש האופציות, מחזיק חי חיון ב-12.68% ממניות החברה, בעוד רועי לוסטרניק ב-7.1%, מגדל עם 15.64%, הפניקס 13.35%, מור 14.46%, כלל 7.74%, מנורה 14.51% ואלטשולר מחזיקים ב-5.53%.
