אחת ההנפקות המדוברות של התקופה האחרונה מתרחשת היום (חמישי), עם פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב: חברת פרודלים השקעות, שבבעלות משפחתו של ראש השב"כ לשעבר רונן בר, תפתח את המסחר לפי שווי של כ־2.5 מיליארד שקל לאחר הכסף. ההנפקה לוותה בביקושי יתר מצד משקיעים מוסדיים והושלמה בהצלחה עם גיוס של כ־390 מיליון שקל.
חשוב לציין כי רונן בר עצמו אינו מעורב בניהול החברה. את ניהול הקבוצה מובילים אביו, ד"ר נח ברזובסקי, מייסד החברה ויו"ר הדירקטוריון, ואחיו, צחי ברק, המכהן כמנכ"ל. בני המשפחה ממשיכים להחזיק בנתח שליטה מהותי גם לאחר ההנפקה.
המניה נסחרת בסימול "פרדם" ומזנקת כעת בכ-7%.
פרודלים נוסדה בתחילת שנות ה־2000 כחברת סחר בפירות, והפכה עם השנים לשחקנית גלובלית מובילה בתחום הרכיבים הטבעיים למזון ולמשקאות. בין מוצריה: מיצים מרוכזים, שמנים אתריים, תמציות טעם וריח, צבעים טבעיים, סיבים תזונתיים ורכיבים פונקציונליים נוספים.
החברה פועלת ביותר מ-60 מדינות, מפעילה עשרות אתרי ייצור ומעסיקה מאות עובדים. לפי דוחותיה, כ-73% מהכנסותיה מגיעים מענף המשקאות והיתר מענפי המזון. המודל העסקי של פרודלים מבוסס על שליטה בכל שרשרת הערך, מחומרי הגלם ועד לפיתוח פתרונות מותאמים אישית, כדי לספק ללקוחות תעשייה גדולה פתרונות טבעיים ובריאים יותר.
המספרים שמאחורי ההנפקה
על פי הנתונים בתשקיף, הכנסות החברה ב־2025 הסתכמו בכ־341 מיליון דולר, עם EBITDA של כ־36 מיליון דולר. בשנים האחרונות רשמה החברה צמיחה עקבית ושיפור בשיעורי הרווחיות.
את ההנפקה הובילו גופים מוסדיים מרכזיים בשוק ההון הישראלי, ובהם החברה לישראל והראל השקעות שהשקיעו בפרודלים עוד לפני ההנפקה. לצדם הצטרפו גם קרנות השקעה וגופים בינלאומיים נוספים.
מנוע הצמיחה: מהפכת ה-NoLo
אחד התחומים הבולטים באסטרטגיית הצמיחה של פרודלים הוא שוק ה-NoLo: משקאות ללא אלכוהול או עם רמות אלכוהול מופחתות. מדובר במגמה עולמית מתרחבת, בעיקר באירופה ובאמריקה הצפונית, שם צרכנים מחפשים חלופות טבעיות ובריאות יותר למשקאות אלכוהוליים מסורתיים.
הצגת פוסט זה באינסטגרם
באמצעות יחידת פיתוח ייעודית, פרודלים מציעה טכנולוגיות להפחתת אלכוהול תוך שמירה על טעם וארומה, ומספקת פתרונות ליצרניות משקאות המעוניינות להיכנס לקטגוריה הצומחת הזו.
מבחן השוק מתחיל
עם פתיחת המסחר, תעמוד פרודלים למבחן המשקיעים. השווי שנקבע בהנפקה משקף אמון ביכולת החברה לשמור על צמיחה ורווחיות גם בשוק תנודתי, אך כעת ייבחנו הביצועים בפועל.
כניסתה של פרודלים לבורסה צפויה למשוך עניין רב לא רק בקרב הציבור המשקיע, אלא גם בזירה העסקית הישראלית.
