מדד S&P 500 עלה לשיא תוך-יומי חדש, על רקע ירידה בתשואות האג"ח ועליות במניות הטכנולוגיה והשבבים. גם הנאסד"ק רשם שיא חדש במהלך המסחר; המשקיעים ממתינים לפרסום פרוטוקול הריבית של הפדרל ריזרב
המסחר בוול סטריט התנהל היום (שלישי) בעליות, כאשר מדד S&P 500 טיפס לשיא תוך-יומי חדש, על רקע ירידה בתשואות האג”ח הממשלתיות ועליות במניות הטכנולוגיה והשבבים.
S&P 500 עלה בכ-0.7%, בעוד מדד דאו ג’ונס הוסיף כ-277 נקודות, או 0.5%. מדד נאסד"ק עלה בכ-0.7% ואף הוא הגיע במהלך המסחר לשיא כל הזמנים.
מניות השבבים בלטו בעליות. מארוול זינקה בכ-6%, AMD עלתה בכ-3% וברודקום התחזקה בכ-4%. העליות משקפות את האופטימיות המחודשת של המשקיעים בנוגע להמשך ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית.
התשואות יורדות – לאחר שיא של יותר משני עשורים
במקביל לעליות במניות, נרשמה ירידה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב. התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים ירדה ביותר מ-4 נקודות בסיס, ל-5.262%, בעוד התשואה על אג"ח ל-30 שנה ירדה ביותר מ-3 נקודות בסיס, ל-5.631%.
זאת לאחר שהתשואות על שתי האג"ח הגיעו ביום שני לרמות שלא נראו מאז 2002.
מחירי הנפט נסגרו היום (שלישי) בשינוי מתון. מחיר חבית ברנט עלה בפחות מ-1% ונסחר סביב 100 דולר, בעוד חוזי ה-WTI עלו בשיעור דומה ונסחרו סביב 89 דולר לחבית.
המשקיעים ממתינים לפרוטוקול הפד
במוקד תשומת הלב של המשקיעים עומד כעת פרסום פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מספטמבר, שצפוי להתפרסם ביום רביעי. הפרוטוקול עשוי לספק רמזים נוספים לגבי השיקולים שהובילו את חברי הבנק המרכזי להעלות את הריבית.
ברי מזהיר: שוק ה-AI נכנס לשלב ההכחשה
בעוד השווקים ממשיכים לעלות, המשקיע מייקל ברי מזהיר מפני הסיכון הכרוך בראלי מניות הבינה המלאכותית.
ברי, שהתפרסם לאחר שהימר נגד שוק הדיור האמריקאי לפני המשבר הפיננסי של 2007-2009, כתב ברשתות החברתיות כי שוק המניות נמצא לדבריו "בשלב הראשון של האבל – הכחשה".
ברי מחזיק כיום בפוזיציות שורט נגד מספר חברות הקשורות לתחום ה-AI. לאחרונה הוא תקף גם את מדיניות הפחת של אנבידיה, וטען כי היא משקפת את העלות הגבוהה של מחזור המוצרים של החברה.
מניות הזיכרון נחלשות, מניות ה-AI מתחזקות
במסחר בלטו גם מניות חברות השבבים בתחום הזיכרון בירידות. סיגייט טכנולוג’י ירדה ב-9.1%, ווסטרן דיגיטל איבדה 6.9%, קרן Roundhill Memory ETF ירדה ב-2.2% וסאנדיסק נחלשה בכמעט 2%.
מנגד, מניות הקשורות להתרחבות תשתיות ה-AI התחזקו: Ciena זינקה ב-11.3%, Nebius עלתה ב-9.5%, Astera Labs הוסיפה 7.5% ו-CoreWeave עלתה בכ-4%.
גם מניות הביוטכנולוגיה מודרנה ונובבקס ירדו לאחר העליות החדות שנרשמו בהן בתקופה האחרונה. מודרנה ירדה בכ-6%, ונובבקס איבדה כ-10%.
וול סטריט מתחילה לתמחר את SpaceX
במקביל, גובר התיאבון בוול סטריט ל-SpaceX. אריק שרידן, אנליסט בגולדמן זאקס, העניק לחברה דירוג "קנייה" ויעד מחיר של 230 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של 44.7%.
שרידן מעריך כי פעילות הבינה המלאכותית של SpaceX עשויה להניב לחברה הכנסות גבוהות יותר מהתחזיות הנוכחיות של השוק.
לדבריו, תחזיות השוק לפעילות ה-AI של החברה ב-6 עד 18 החודשים הקרובים עדיין עשויות להיות שמרניות, כל עוד לא יתרחש תיקון משמעותי בשוק הבינה המלאכותית כולו.
