שבוע מסחר רותח ניצב בפתח, שבו שלושה אירועים מרכזיים עשויים לעצב את כיוון הכלכלה העולמית בחודשים הקרובים: החלטת הריבית של הפדרל ריזרב, גל דוחות של ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות ופגישה מדינית רבת משמעות בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לבין נשיא סין שי ג'ינפינג במסגרת פסגת APEC בדרום קוריאה.
הבורסות בארה"ב סיימו את השבוע שעבר בשיאים חדשים, לאחר שפרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) של ספטמבר שנדחה עקב השבתת הממשל הצביע על התמתנות האינפלציה לקצב שנתי של 3%. הנתון החיזק את הציפיות כי יו"ר הפד, ג'רום פאוול, יכריז ביום רביעי על הורדת ריבית נוספת, מ-4.25% ל-4%.
כל העיניים על הפד
ישיבת ועדת השוק הפתוח של הפד (FOMC) תתקיים בימים שלישי-רביעי ולמרות היעדר נתוני תעסוקה עדכניים, הצפי הוא להורדת ריבית נוספת. בבנק המרכזי מודאגים מהאטה מסוימת בצמיחה ומהשפעתה על שוק העבודה, אך גם רוצים לוודא שהאינפלציה לא תשוב לעלות.
כל שינוי בהחלטת הריבית ישפיע באופן ישיר על שוקי האג"ח ועל מגמות הסיכון של המשקיעים ובעיקר על מניות הצמיחה שמובילות את וול סטריט.
ענקיות הטכנולוגיה קובעות את הטון
זהו השבוע הצפוף ביותר של עונת הדוחות הנוכחית. חמש מחברות הענק של וול סטריט: מיקרוסופט, גוגל (אלפבית), מטא אפל ואמזון יפרסמו את תוצאותיהן לרבעון השלישי. יחד הן שוות מעל 15 טריליון דולר ומהוות יותר מרבע משווי מדד S&P 500 כולו.
ביום רביעי לאחר סגירת המסחר יתפרסמו דוחות מיקרוסופט, מטא ואלפבית, וביום חמישי אפל ואמזון. המשקיעים יבחנו האם החברות ממשיכות להכות תחזיות ברקע ההייפ סביב הבינה המלאכותית והאם הצריכה הדיגיטלית שומרת על מומנטום גם בתקופה של ריביות משתנות.
בנוסף, ארבע מענקיות האנרגיה העולמיות: אקסון מובייל, שברון, של וטוטאל יפרסמו גם הן את תוצאותיהן, לצד חברות ביטוח, בריאות ותקשורת גדולות כמו יונייטדהלת' וורייזון.
פגישת טראמפ-שי: מצפים לבשורות טובות
ביום חמישי צפויה להתקיים בדרום קוריאה פגישה בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לבין נשיא סין שי ג'ינפינג, על רקע מתיחות גוברת סביב סחר ומכסים. טראמפ, שדוחף לחדש חלק מהמכסים על סין, מאותת כי הוא רוצה הסכם חדש שיבטיח "סחר הוגן לאמריקאים", אך אנליסטים מזהירים כי מהלך כזה עלול לעורר חשש בשווקים.
הפד צפוי להוריד שוב את הריבית – והכלכלה האמריקאית עומדת למבחן
הפגישה תתקיים לאחר שבועות של עימותי סחר מתמשכים, והמשקיעים עוקבים בדריכות אחר כל רמז להפשרה או להסלמה, שעשויה להשפיע על שוקי האנרגיה, השבבים והיצוא הגלובלי.
