בנק ההשקעות מורגן סטנלי צופה רווחים נוספים עבור אנבידיה וברודקום, ככל שהמומנטום בתחום הבינה המלאכותית נמשך, כך דווח היום (שני) ב-CNBC.
הבנק חזר על תזת העודף שלו בנוגע למניות אנבידיה. מחיר היעד של מורגן סטנלי, 250 דולר, לעומת 235 דולר, תואם עלייה של 41% ממחיר הסגירה של ענקית השבבים בשישי האחרון. המניה עלתה ב-32% השנה.
″אנו ממשיכים לראות את אנבידיה שומרת על נתח שוק דומיננטי, בעוד שהאיומים הופכים מוגזמים, אם כי אנו לא בטוחים בדיוק מה ישנה את הסנטימנט”, כתב האנליסט ג’וזף מור. "החרדה הגדולה ביותר של הלקוחות בשנה הקרבה היא יכולתם לרכוש מספיק ממוצרי החברה באופן כללי, ואת כרטיס המסך 'ורה רובין' בפרט".
לדבריו, הנחת הרווח המרובה עדיין נסחרת בהנחה לעומת יצרנית השבבים ברודקום, אך בפרמיה לעומת קבוצת המוליכים למחצה הרחבה יותר, "אם כי מדובר בצמצום, שכן הרמה המוחלטת של שולי הרווח וההכנסות הופכת את ההתרחבות המרובה למאתגרת יותר".
האנליסט גם עמד על דירוג העודף שלו לברודקום והעלה את מחיר היעד שלו ל-443 דולר מ-409 דולר. תחזית מתוקנת זו גבוהה בכ-10% מהמקום שבו נסגרה המניה בשישי האחרון. סך הכל השנה, מניית ברודקום עלתה ב-74%.
מור הדגיש את החשיפה הגדולה של ברודקום לבינה מלאכותית ושיבח את פוטנציאל הצמיחה של החברה. הוא הצביע על יחידת עיבוד הטנזור, TPU, של החברה כגורם צמיחה.
″שרשרת האספקה של מעבדי הטנזור של גוגל – שתוכננה ונמכרת על ידי ברודקום – עוברת עדכון כלפי מעלה, אך זה בא מעט על חשבון לקוחות אחרים של ברודקום", כתב מור. "עוד לפני שהביקורות החיוביות על 3 Gemini יצרו את גל ההתלהבות הנוכחי, שמענו מקורות מרובים של TPU שצמחו".
עם זאת, הוא הזהיר שאלו מחליפים ציפיות אחרות לגבי שבבים עבור ברודקום.
"באופן ספציפי, אנו מאמינים שבניית MTIA עבור הלקוחות מטא – שעדיין צפויה כמות במחצית השנייה של 2026 – נדחתה במידה מסוימת, והוחלפה על ידי השימוש הצפוי של מטא ב-TPU”, הוסיף. "דיווחים עיתונאים לא מאושרים מצביעים על כך שמטא, כמו גם Open AI, משתמשת במעבדי הטנזור".
