המסחר אתמול (שלישי) התנהל באווירה שלילית: מדד S&P 500 ירד ב-0.2%, מדד דאו ג'ונס איבד כ-302 נקודות (כ-0.6%), וזה היה יום שלישי רצוף של ירידות בשני המדדים. בתוך כך, סקטור האנרגיה בלט לשלילה.
הגורם המרכזי: מחיר הנפט
הסיבה המרכזית לירידות במניות שברון (CVX) ואקסון מובייל (XOM) הייתה המשך הלחץ על מחירי הנפט, כאשר הנפט האמריקאי (WTI) נסגר ברמתו הנמוכה ביותר מאז 2021. הירידה נבעה מחשש גובר בשווקים לעודף היצע עתידי, על רקע שילוב של תפוקה גבוהה ושאלות לגבי קצב הביקוש הגלובלי.
עבור חברות כמו שברון ואקסון מובייל, שמבוססות במידה רבה על פעילות חיפושי והפקת נפט וגז, ירידה במחיר החבית מתורגמת מיידית ללחץ על תחזיות ההכנסות והרווחיות. לכן, מניות הסקטור נוטות להגיב במהירות ובחדות לתנועות בשוק הנפט.
לחץ סקטוריאלי ולא נקודתי
חשוב להדגיש: הירידות לא נבעו מהתפתחויות ייחודיות לשברון או לאקסון עצמן, אלא היו חלק ממגמה סקטוריאלית רחבה. מניות האנרגיה כולן נסחרו בירידות, במקביל להיחלשות שוק הנפט, מה שחיזק את המגמה השלילית במניות הענק.
שילוב של שוק חלש וסחורה יורדת
השילוב בין שלושה ימי ירידות רצופים במדדים המובילים לבין ירידה חדה במחיר הנפט יצר סביבה שבה המשקיעים העדיפו לצמצם חשיפה לסקטורים מחזוריים ובראשם האנרגיה. התוצאה: לחץ מכירות גם במניות החזקות והמבוססות ביותר בענף.
בשורה התחתונה, הירידות בשברון ובאקסון מובייל משקפות בראש ובראשונה את הסנטימנט השלילי בשוק הנפט ואת חששות ההיצע ולא שינוי מהותי בפעילות החברות עצמן.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
