AMD עלתה על צפיות הרווחים – אך המניה צנחה

AMD עלתה על הצפיות בדוחות רווחים לרבעון הרביעי, אך תחזית החברה לרבעון הראשון לא עמדו בתחזיות של חלק מהאנליסטים ברקע פריחת ההוצאות על בינה מלאכותית. לכן, המניה צנחה אמש (שלישי) עד 8% וננעלה בירידה של 1.7%.

ענקית השבבים דיווחה על רווח למניה של 1.53 דולר לעומת 1.32 של תחזיות הקונצנזוס של LSEG. ההכנסות הסתכמו ב-10.27 מיליארד דולר לעומת צפי של 9.67 מיליארד דולר.

התחזית קדימה והפער מול ציפיות השוק

עבור הרבעון הראשון, AMD מסרה כי היא צופה הכנסות של 9.8 מיליארד דולר, לעומת ציפיות של 9.38 מיליארד דולר. עם זאת, חלק מהאנליסטים ציפו שהחברה תספק ציפיות חזקות יותר ככל שהלקוחות ממשיכים להגדיל את ההוצאות על השבבים הדרושים להפעלת מודלים של בינה מלאכותית.

הרווח הנקי טיפס ל-1.51 מיליארד דולר, או 92 סנט למניה, לעומת 482 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. סך ההכנסות של AMD עלו ב-34% על בסיס שנתי.

AMD היא אחת משתי יצרניות של מעבדי גרפיקה גדולים לבינה מלאכותית, אך יש לה רק חלק קטן מהשוק, הנשלט כיום על ידי אנבידיה. המניה זינקה בכ-112% בשנה האחרונה ובחודש החולף עלתה בכ-10%.

יצרנית השבבים הכריזה לאחרונה על כמה לקוחות גדולים, כולל OpenAI ואורקל, ומתכננת להשיק מערכת בינה מלאכותית משולבת בקנה מידה של שרתים – Helios – בהמשך השנה. מנכ"לית AMD, ליסה סו, אמרה בשיחת הדוחות הכספיים כי החברה נמצאת ב"דיונים פעילים" למכירות נוספות של שבבי Helios או MI450.

AI ומרכזי נתונים: איפה AMD צומחת, ואיפה הפער מול השוק

מכירות אלו מדווחות בפלח מרכזי הנתונים של החברה, אשר רשמה מכירות של 5.4 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 39% ביחס שנתי. היא מסרה כי הצמיחה נבעה הן מהמעבדים המרכזיים של החברה והן ממעבדי ה-GPU מבוססי הבינה המלאכותית.

סו הוסיפה כי פריחת הבינה המלאכותית מגבירה את מכירות המעבדים המרכזיים של החברה ולא רק את הכרטיסים הגרפיים שלה.

"הביקוש למעבדי שרתים נותר חזק מאוד", הדגישה. "חברות היפר-סקיילר מרחיבות את התשתית שלהן כדי לענות על הביקוש הגובר לשירותי ענן בתחום הבינה המלאכותית, בעוד שארגונים מודרניזציה את מרכזי הנתונים שלהם כדי להבטיח שיש להם את המחשוב הנכון הנדרש כדי לאפשר זרימות עבודה חדשות של בינה מלאכותית".

מניית AMD מזנקת: רצף העליות הארוך ביותר זה כמעט שנה

פלח הלקוחות והמשחקים של AMD עלה ב-37% משנה לשנה ל-3.9 מיליארד דולר. החברה מסרה כי הדבר הונע על ידי הביקוש למעבדי Ryzen למחשבים ניידים ומחשבים אישיים, אשר צברו נתח שוק לעומת אינטל.

AMD התמודדה גם עם השאלה האם תוכל לשלוח את שבבי הבינה המלאכותית שלה לסין עקב מגבלות היצוא של ארה"ב. החברה רשמה 390 מיליון דולר במכירות בבייג'ינג של שבבי Instinct MI308 במהלך הרבעון הרביעי וצופה הכנסות של 100 מיליון דולר מסין ברבעון הנוכחי.