חמשת הבנקים הגדולים בישראל – הפועלים, לאומי, מזרחי-טפחות, דיסקונט והבינלאומי – סיכמו את שנת 2025 עם רווח נקי של כ-32 מיליארד שקל. מדד ת"א בנקים-5 זינק בכ-7% מתחילת שנת 2026.
בחודשים האחרונים מתמודדים הבנקים מול הרפורמה שמקדם שר האוצר להטלת מס מיוחד של 15% על רווחים חריגים לתקופה של 5 שנים. בחודש שעבר החלה ועדת הכספים לדון בהצעת החוק. האוצר הציג נתונים המראים על זינוק של פי 4 ברווחי הבנקים בשל הריבית הגבוהה.
בנק לאומי
הבנק הגדול בישראל, עם שווי שמוערך ב-111.4 מיליארד שקל, רשם בשנה החולפת שיא ברווח הנקי עם כ-10.3 מיליארד שקל, לעומת כ-9.8 מיליארד שקל בשנת 2024. ברבעון הרביעי הסתכם הרווח הנקי בכ-2.55 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-2.45 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.
למרות העלייה ברווח, התשואה להון רשמה ירידה קלה: בשנת 2025 עמדה התשואה להון על 15.8%, לעומת 16.9% בשנת 2024. ברבעון הרביעי עמדה התשואה על 15.1%, לעומת 16.2% ברבעון המקביל. בבנק מסבירים כי השחיקה נובעת מעודפי הון של כ-10 מיליארד שקל, אשר מגדילים את בסיס ההון ומפחיתים את שיעור התשואה היחסי.
תחזיות הבנק לשנים 2026-2027:
- רווח נקי שנתי: 10-12 מיליארד שקל
- תשואה להון שנתית: 14.5%-16%
- חלוקת דיבידנד: 50%-65% מהרווח הנקי (כולל רכישה עצמית)
- צמיחה שנתית בתיק האשראי: 8%-10%
מניית לאומי עלתה בכ-7% מתחילת 2026 ומתחילת מרץ איבדה כ-0.8%.
הפועלים
הבנק רשם רווח נקי של כ-9.8 מיליארד שקל ותשואה להון של 15.9% בשנת 2025. מדובר בשנה חזקה עם תוצאות שעקפו את היעדים הפיננסיים שפרסם הבנק בתחילת השנה. כמו כן, רשם צמיחה משמעותית בתיק האשראי של 13.4% ויחס הון רובד 1 של 11.98% ויחס כיסוי נזילות של 130%.
הרווח הנקי ברבעון הרביעי של שנת 2025 עמד על 2.07 מיליארד שקל. התשואה להון עמדה על 13% והושפעה מסביבת מדד נמוכה ומהפרשות בקשר עם סכסוך העבודה בבנק.
דירקטוריון הבנק פרסם את היעדים הפיננסיים לשנים 2026-2027: רווח נקי בטווח של 9-10 מיליארד שקל ותשואה להון בטווח של כ-15%-14% בכל אחת מהשנים. בנוסף, צמיחת תיק האשראי בשיעור שנתי ממוצע של כ-9%-8% ושיעור חלוקת רווחים בטווח של 60%-50% מהרווח הנק
שווי הבנק מוערך ב-100 מיליארד שקל. המניה עלתה מתחילת השנה בכ-6%, אך איבדה בחודש האחרון בכ-3.3%.
דיסקונט
קבוצת דיסקונט רשמה בשנת 2025 ירידה של 3% ברווח נקי ל-4.14 מיליארד שקל, לעומת 4.28 מיליארד שקל בשנת 2024 , והתשואה להון עמדה על 12.6%. יחס הון עצמי רובד 1 עמד על 10.38% ויחס כיסוי הנזילות עמד על 120.8%.
ברבעון הרביעי הסתכם הרווח הנקי ב-856 מיליון שקל, צניחה של 18.4% בהשוואה ל-1.05 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד/ התשואה להון עמדה על 10.2% לעומת 13.4% ברבעון המקביל אשתקד.
ההכנסות הסתכמו בשנת 2025 בסך של 13.31 מיליארד שקל, צמיחה של 0.6% לעומת 13.23 מיליארד שקל בשנת 2024. ברבעון הרביעי של השנה הסתכמו ההכנסות ב-3.05 מיליארד שקל, ירידה של 6.3% לעומת 3.26 מיליארד שקל ברבעון המקביל ב-2024.
שווי הבנק מוערך ב-45.5 מיליארד שקל. המניה עלתה בכ-10% מתחילת 2026, אך מתחילת החודש איבדה כ-2%.
מזרחי-טפחות
הרווח הנקי של הבנק ב-2025 עמד על 5.63 מיליארד שקל, גידול של 3.2% לעומת 5.45 מיליארד שקל בשנת 2024. הבנק ציין כי הרווח הנקי בנטרול המס המיוחד ומתווה ההקלות הוולונטריות הגיע לכ-6 מיליארד שקל.
התשואה על ההון ב-2025 עמדה על 17% ויחס היעילות (Cost Income Ratio) הסתכם ב-35.9%. כמו כן, ההון העצמי של הבנק טיפס לכ-34.8 מיליארד, צמיחה של כ-11% לעומת כ-31.3 מיליארד שקל בתום שנת 2024.
האשראי לציבור בסוף שנת 2025 גדל בכ-12% לכ-400.5 מיליארד שקל, לעומת סכום של כ-358 מיליארד שקל בסוף 2024. פיקדונות הציבור הסתכמו בכ-448.4 מיליארד שקל, עלייה של 14% בהשוואה לכ-393.4 מיליארד שקל בסוף דצמבר אשתקד.
שווי השוק של הבנק עומד על כ-60.5 מיליארד שקל. המניה עלתה מתחילת 2026 בכ-6%, ומתחילת מרץ רשם עלייה קלה של 0.3%.
הבינלאומי
בנק הבינלאומי הוא הקטן מכל החמישה עם שווי שוק של כ-26.23 מיליארד שקל. שנת 2025 הרווח הנקי ירד ב-4.7% ל-2.26 מיליארד שקל. התשואה להון הגיעה ל- 16.2%, ואילו התשואה להון בנטרול העודף של יחס הון עצמי רובד 1 מעל יעד הבנק הגיעה ל-19.1%.
סך ההכנסות גדלו ב-2.6% בשנת 2025 ביחס לשנת 2024 והסתכמו ב-6.9 מיליארד שקל. ההכנסות מעמלות גדלו ב-14.4% ביחס לשנת 2024, והסתכמו בכ-1.8 מיליארד שקל. בנוסף, האשראי לציבור הסתכם בכ-148 מיליארד שקל, גידול של 12.9% ביחס לסוף שנת 2024 ושל 4.7% ביחס לרבעון השלישי של השנה.
דירקטוריון הבנק החליט על חלוקת דיבידנד בסך של כ-522 מיליון שקל, כולל חלוקה של 266 מיליון שקל במסגרת מתווה אפשרי עתידי לצמצום עודפי ההון של כמיליארד שקל נוספים בשנתיים הקרובות. בנוסף, בוחן הבנק חלוקה באמצעות רכישה עצמית של מניות בהיקף של 25% מהרווח הנקי בשנתיים הקרובות בכפוף לאימוצן של תוכניות מתאימות.
מניית בינלאומי עלתה מתחילת השנה בכ-4.5%, אך מתחילת חודש מרץ איבדה כ-3%.
