אלטרנטיבה למניות הנפט: חברת תשתיות האנרגיה שמציעה תשואה של כ-6%

Enterprise פועלת בתחום התשתיות, ולכן הכנסותיה מבוססות בעיקר על עמלות ותשלומים עבור השימוש במערכות ההולכה והאחסון שלה. המשמעות היא שהיקף הנפט והגז הזורמים בתשתיות החברה חשוב לה יותר ממחירם בשוק. כך, גם כאשר מחירי הנפט עולים או יורדים בחדות, פעילות החברה אינה מושפעת בהכרח באותו האופן שבו מושפעות חברות ההפקה.

28 שנים של הגדלת החלוקה למשקיעים

Enterprise Products Partners היא אחת מחברות צינורות האנרגיה הגדולות בצפון אמריקה, אך האסטרטגיה שלה מתמקדת בצמיחה הדרגתית ויציבה. אחד הביטויים לכך הוא מדיניות החלוקה שלה למשקיעים: החברה הגדילה את החלוקה השנתית במשך 28 שנים ברציפות, כמעט לאורך כל תקופת פעילותה כחברה ציבורית.

קצב הגידול בחלוקה נע בדרך כלל בטווח החד-ספרתי הנמוך עד הבינוני. לצד זאת, החברה נהנית ממאזן המדורג בדירוג השקעה. לפי נתוני 2025, תזרים המזומנים הזמין לחלוקה כיסה את התשלומים למשקיעים ביחס של פי 1.7, נתון שמצביע על מרווח ביטחון מסוים גם במקרה של הרעה בתנאי הפעילות.

בנוסף, החברה מתכננת השקעות הוניות בהיקף של 6.5 מיליארד דולר עד 2029, שנועדו לתמוך בהמשך התרחבותה ובצמיחה הדרגתית של פעילותה.

תשואת חלוקה של כ-6%

אחד הנתונים הבולטים בהשקעה ב-Enterprise הוא תשואת החלוקה, שעומדת על כ-6% - בערך פי שישה מתשואת הדיבידנד של מדד השוק הרחב, לפי Motley Fool.

במקום להמר על המשך עליית מחירי הנפט, המשקיעים יכולים לקבל חשיפה לענף האנרגיה באמצעות חברה שהכנסותיה מבוססות בעיקר על השימוש בתשתיות שלה, וליהנות מתזרים שוטף למשקיעים.

כתבה קשורה

ברקע המתיחות במפרץ: שתי מניות אנרגיה שעשויות לעקוף את הנפט

לקריאת הכתבה

ב-Motley Fool מדגישים כי מחירי הנפט עשויים לרדת בסופו של דבר, במיוחד אם המתיחות הגיאופוליטית במזרח התיכון תירגע. בתרחיש כזה, חברות הפקה עלולות להתמודד עם פגיעה בהכנסות וברווחיות, בעוד שהמודל העסקי של Enterprise עשוי להיות עמיד יותר בפני שינוי במחירי הסחורה.

עם זאת, גם השקעה בחברות תשתיות אנרגיה אינה נטולת סיכונים: היקפי ההובלה, הביקוש לאנרגיה, עלויות המימון והיכולת להוציא לפועל פרויקטים חדשים עשויים להשפיע על ביצועי החברה.

מניית Enterprise Products Partners נסחרה במחיר של 37.03 דולר בסגירת המסחר ב-6 בנובמבר, לאחר עלייה של 1.12% באותו יום.