השקעה לשנים קדימה: 5 מניות דיבידנד ששווה להכיר לקראת 2027
מחקר היסטורי מצביע על כך שחברות שמגדילות את הדיבידנד שלהן הניבו למשקיעים תשואה שנתית ממוצעת גבוהה משמעותית מחברות שאינן מחלקות דיבידנד • במוטלי פול ממליצים לבחון חמש ענקיות צריכה, בהן קוקה-קולה, פפסיקו ופרוקטר אנד גמבל, שהגדילו את החלוקה לבעלי המניות במשך יותר מ-50 שנה ברציפות
משקיעים שמחפשים לבנות תיק לטווח ארוך לקראת 2027 עשויים למצוא עניין דווקא בחברות שמציעות הכנסה שוטפת לצד פוטנציאל לצמיחה. לפי נתונים של Hartford Funds וחברת המחקר Ned Davis Research, חברות במדד S&P 500 שהחלו לחלק דיבידנד או הגדילו את החלוקה שלהן הניבו תשואה כוללת שנתית ממוצעת של כ-10.2% בין 1973 ל-2025. לשם השוואה, חברות שלא חילקו דיבידנד הניבו בתקופה זו תשואה שנתית ממוצעת של כ-4.2% בלבד.
על רקע הנתונים האלה, באתר ההשקעות The Motley Fool מצביעים על חמש מניות דיבידנד שעשויות להתאים למשקיעים שמחפשים השקעה לטווח של חמש שנים לפחות: קוקה-קולה (KO), קולגייט-פלמוליב, פרוקטר אנד גמבל, פפסיקו (PEP) וטארגט. המשותף לכולן הוא היסטוריה ארוכה במיוחד של העלאות דיבידנד – יותר מ-50 שנים ברציפות, לצד צפי האנליסטים לצמיחה שנתית של 5% עד 7% ברווחים בחמש השנים הקרובות.
רחוב וול סטריט בניו יורק | צילום: שאטרסטוק
קוקה-קולה: 64 שנים של העלאות דיבידנד
חברת קוקה-קולה (KO) הגדילה את הדיבידנד שלה במשך 64 שנים רצופות. במחיר המניה הנוכחי, התשואה השנתית מדיבידנד עומדת על כ-2.2%, על בסיס חלוקה רבעונית של 0.53 דולר למניה.
בחמש השנים האחרונות הגדילה החברה את הדיבידנד בשיעור ממוצע של כ-4.5% בשנה. במקביל, במהלך השנה האחרונה חילקה כ-78% מתזרים המזומנים החופשי שלה – הנתון שמותיר לה מרווח מסוים להמשיך ולהגדיל את התשלומים גם בתקופות שבהן הצמיחה ברווחים או בתזרים נחלשת.
החברה נהנית ממותגים מוכרים כמו קוקה-קולה, ספרייט ופנטה, ומשווקת את מוצריה בשווקים מפותחים ומתפתחים ברחבי העולם. ברבעון השלישי צמח היקף המכירות ביחידות ב-5% לעומת התקופה המקבילה, נתון המעיד על ביקוש יציב גם בתקופה שבה יוקר המחיה ממשיך להכביד על הצרכנים.
משאית קוקה קולה | צילום: שאטרסטוק
קולגייט-פלמוליב: מוצרי צריכה שממשיכים להימכר גם בתקופות קשות
קולגייט-פלמוליב (CL) הגדילה את הדיבידנד שלה במשך יותר מ-60 שנים ברציפות. התשואה הנוכחית עומדת על כ-2.2%, על בסיס תשלום רבעוני של 0.53 דולר למניה.
קצב העלאות הדיבידנד שלה היה מתון יותר מזה של קוקה-קולה, ועמד על כ-3% בשנה בממוצע בחמש השנים האחרונות. עם זאת, החברה חילקה רק כ-44% מתזרים המזומנים החופשי שלה ב-12 החודשים האחרונים, נתון שעשוי לאפשר לה להגדיל את החלוקה בעתיד.
קולגייט-פלמוליב היא יצרנית משחת השיניים הגדולה בעולם, עם נתח של כ-41% מהשוק הגלובלי. לצד זאת, היא מחזיקה במותגים בתחומי הסבון, חומרי הניקוי, הדאודורנטים ומזון לחיות מחמד, בהם Hill’s. מדובר במוצרים בסיסיים שמשקי בית ממשיכים לרכוש גם כשהתקציב המשפחתי מצטמצם.
ברבעון השלישי צמחו המכירות האורגניות של החברה בכמעט 4% לעומת הרבעון המקביל. האנליסטים מעריכים כי הרווחים יצמחו בכ-5% בשנה בממוצע בחמש השנים הקרובות.
חברת קולגייט-פלמוליב | צילום: שאטרסטוק
פרוקטר אנד גמבל: 70 שנים של העלאות דיבידנד
פרוקטר אנד גמבל (PG), בעלת המותגים טייד ופמפרס, מחזיקה באחת מהיסטוריות הדיבידנד הארוכות בשוק: החברה מחלקת דיבידנד כבר 136 שנים והגדילה אותו במשך 70 שנים רצופות.
תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על כ-2.7%, על בסיס חלוקה רבעונית של 1.0885 דולר למניה. בחמש השנים האחרונות הגדילה החברה את התשלום בכ-5% בשנה בממוצע, כאשר כ-67% מתזרים המזומנים החופשי שלה הופנו לחלוקת דיבידנד.
החברה פועלת בתחומי מוצרי הצריכה הבסיסיים, שבהם הביקוש נוטה להיות יציב יחסית גם בתקופות של האטה כלכלית. בתחום מוצרי הכביסה היא מחזיקה בנתח של יותר מ-35% מהשוק העולמי, וברבעון האחרון צמחו המכירות האורגניות שלה ב-4%.
פפסיקו: תשואת הדיבידנד הגבוהה ברשימה
פפסיקו (PEP) מציעה את תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר מבין חמש החברות ברשימה – כ-4.3%, על בסיס תשלום רבעוני של 1.48 דולר למניה. החברה הגדילה את הדיבידנד במשך 54 שנים רצופות, ובחמש השנים האחרונות העלתה את החלוקה בכמעט 7% בשנה בממוצע.
כ-75% מתזרים המזומנים החופשי של החברה הופנו לחלוקת דיבידנד ב-12 החודשים האחרונים.
פפסיקו נהנית מתיק מותגים מגוון, הכולל חטיפים כמו לייס ודוריטוס לצד משקאות כמו פפסי וגטורייד. הפיזור בין תחומי הפעילות עשוי לסייע לה לשמור על יציבות יחסית גם כאשר הביקוש בקטגוריה מסוימת נחלש.
ברבעון השלישי צמחו ההכנסות האורגניות של החברה בכ-3% לעומת התקופה המקבילה – קצב הצמיחה המהיר ביותר שלה מאז סוף 2023. מנכ”ל החברה, רמון לגוארטה, אמר כי קצב הצמיחה מתקדם לעבר היעד ארוך הטווח של 4%.
האנליסטים צופים כי רווחי החברה יצמחו בכ-5% בשנה בממוצע בחמש השנים הקרובות. בשילוב עם תשואת הדיבידנד הגבוהה יחסית, מדובר במניה שעשויה לעניין משקיעים המחפשים הכנסה שוטפת.
פפסי | צילום: שאטרסטוק
טארגט: האם הקמעונאית תמשיך להגדיל את הדיבידנד?
טארגט (TGT) מחלקת דיבידנד מדי רבעון מאז 1967, ומנסה לשמור על רצף של יותר מ-50 שנים של העלאות שנתיות. תשואת הדיבידנד הנוכחית שלה מתקרבת ל-3%, על בסיס תשלום רבעוני של 1.16 דולר למניה.
בחמש השנים האחרונות הגדילה החברה את הדיבידנד בכ-11% בשנה בממוצע, וב-12 החודשים האחרונים חילקה פחות ממחצית מתזרים המזומנים החופשי שלה.
טארגט מתמודדת בשנים האחרונות עם אתגרים שנבעו מסביבת אינפלציה גבוהה ומלחץ על תקציבי משקי הבית, אך ברבעון השני של שנת הכספים 2026, שהסתיים ב-1 באוגוסט, רשמה עלייה של כמעט 4% במכירות בחנויות זהות. העלייה נבעה בעיקר מגידול בתנועת הלקוחות לחנויות.
ענקית הקמעונאות טארגט | צילום: שאטרסטוק
השורה התחתונה
חמש החברות מציגות שילוב של מותגים חזקים, פעילות בתחומי צריכה בסיסיים והיסטוריה ארוכה של הגדלת דיבידנדים. עם זאת, קיימים ביניהן הבדלים משמעותיים בתשואה השוטפת, בקצב העלאות הדיבידנד ובשיעור תזרים המזומנים שמופנה לחלוקה.
פפסיקו מציעה את תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר, בעוד טארגט בולטת בקצב העלאות הדיבידנד בחמש השנים האחרונות. קוקה-קולה ופרוקטר אנד גמבל מציגות רצף ארוך במיוחד של העלאות, וקולגייט-פלמוליב נהנית משיעור חלוקה נמוך יחסית שמותיר לה גמישות פיננסית.
חשוב לזכור כי היסטוריה של חלוקת דיבידנדים אינה מבטיחה שהמגמה תימשך, וגם תשואת דיבידנד גבוהה אינה מבטיחה תשואה כוללת גבוהה למשקיעים. ביצועי המניות, שווי השוק, קצב הצמיחה והיכולת להמשיך לייצר מזומנים הם גורמים שחשוב לבחון לצד הדיבידנד עצמו.
הנתונים והתחזיות מבוססים על הכתבה שפורסמה באתר The Motley Fool ב-4 בנובמבר 2026. אין באמור המלצת השקעה.
האמור בכתבה אינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או למכירה של ניירות ערך, ואינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.
מגיב/ה בתור אורח/ת