אייל גורן, משנה למנכ"ל IBI קרנות נאמנות, אורון בלוטמן, מנכ"ל אנליסט קרנות נאמנות, אייל חיים, סמנכ"ל שיווק קרנות נאמנות, ליאור כשריאן, מנכ"ל מגדל קרנות נאמנות, התארחו אמש (רביעי) בתוכנית "סוגרים שנה" בהגשת מלי לבייב, ודיברו על קרנות גידור בנאמנות – מוצר חדש צובר תאוצה בקרב המשקיעים – ועל הרפורמה החדשה – פנסיוני 2025 – שהוצעה שמאפשרת לסוכנים לשווק את הקרנות הללו ולהשוות את התנאים עם קרנות ההשקעה.
"היינו מופלים לרעה", אמר ליאור כשריאן. "התחילה להתגלגל איזושהי רפורמה לתת דחיפה חזקה לתחום של קרנות נאמנות, זה מתחבר גם לנושא של חשבון השקעה".
"בעולם הגמל להשקעה אין מספיק תחרות", הסביר אייל גורן. "קרנות נאמנות כמוצר, כתעשייה, היא יודעת לתת ביצועים עודפים ובסטיית תקן יותר נמוכה מרוב המכשירים שהם אאוט סוסינג בניהול השקעות".
"אפשר לבדוק את זה באותה רמת סיכון. למשל קרנות אג"ח עד 50% מניות ולהשוות אותן לפוליסות חיסכון כלליות, שזו אותה רמת סיכון, ולהשוות אותן למסלול 60-70% סיכון בגמל ולבדוק במשך שנה, שלוש, חמש ועד עשר שנים ולהסתכל על הממוצע – הוא מנצח, גם אם מסתכלים על אותו גוף", הוסיף. לדבריו, קרנות נאמנות כמכשיר יודע לייצר אלפא יותר טובה ממוצרים אחרים.
"צריך להבין גם למה", אמר כשריאן. "היתרון של קרנות נאמנות בדרך כלל הוא הגודל שלהן. בתיק של מיליארד שקל אפשר להיכנס לניירות ולצאת יחסית מהר, בעיקר בישראל, וזה מאפשר להן לייצר תשואה עודפת. אם הרפורמה תעבור היא תעשה סדר מיסוי בכל כל המוצרים ותאפשר לצרכן או למשקיע איפה הוא שם את הכסף שלו".
"זה מכשיר שוויוני ושקוף", אמר אייל חיים. "כשלקוח שם 100 מיליון שקל בכספית לקוח ששם 5000 שקל משלמים את אותם דמי ניהול ויש להם את אותה תשואה. זה מה שגרם לי לאהוב את המכשיר הזה".
"זה המוצר הכי תחרותי, הכי מפוקח, עם המגוון הכי גדול", הוסיף גורן. "יש בו את כל מה שלקוח צריך".
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
