מניות שבבים יפניות צנחו הבוקר בעקבות התקדמות מפתיעה של חברת DeepSeek הסינית בתחום הבינה המלאכותית, המערערת על הדומיננטיות הגלובלית של ארצות הברית בענף זה. החברה, שהשיקה לאחרונה מודל שפה פתוח, מעוררת דאגה בקרב חברות טכנולוגיה אסייתיות.
מניית Advantest, ספקית ציוד בדיקות לשבבים המשרתת בין היתר את אנבידיה, איבדה 8%. מניות Tokyo Electron ירדו ב-3.94%, ורנסאס אלקטרוניקה צנחה ב-0.4%. גם מניית סופטבנק, המחזיקה במעצבת השבבים Arm, ירדה ב-5.4%, לאחר שבשבוע שעבר זינקה בעקבות הודעתו של מנכ"ל החברה, מסיושי סון, על כוונתו להשקיע 100 מיליארד דולר בארה"ב.
גם חברות יפניות בתחום החוטים והכבלים, כמו תFurukawa ו-Fujikura, רשמו ירידות חדות של 9.8% ו-8.2% בהתאמה. במקביל, החוזים העתידיים על מדד נאסד"ק צנחו ב-1.6% במהלך המסחר באסיה. לדברי כלכלנים, אמנם מוקדם לקבוע אם DeepSeek תהפוך לאלטרנטיבה זולה ויציבה בטווח הארוך, אך הדאגה העיקרית היא אם יכולת התמחור של ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות נמצאת בסכנה, ואם יש צורך להעריך מחדש את ההוצאות העצומות שלהן בתחום.
DeepSeek, שהשיקה בדצמבר מודל שפה גדול בקוד פתוח, טוענת כי פיתחה אותו בתוך חודשיים בלבד ובעלות של פחות מ-6 מיליון דולר. בשבוע שעבר השיקה החברה את "r1", מודל חדש שמציע יכולות חישוביות עדיפות על פני אלו של מודלים מובילים אחרים. פיתוחים אלו עוררו חששות בנוגע להשקעות העתק של ענקיות הטכנולוגיה במודלים של בינה מלאכותית ובמרכזי נתונים. DeepSeek אף נאלצה להתמודד עם מגבלות חמורות שהטילה ארה"ב על סין, המגבילות את גישתה לשבבים מתקדמים.
תוך זמן קצר מההשקעה, הפכה האפליקציה של DeepSeek לאפליקציה החינמית עם הכי הרבה הורדות באפסטור, דבר שמחזק את החשש מהשפעתה על השוק הגלובלי, ולתמחור מחדש של החברות האמריקאיות. בכך היא הדיחה את ChatGPT של OpenAI, שהובילה את תחום יישומי ה-AI במשך תקופה ארוכה.
האפליקציה של DeepSeek, המבוססת על המודל המתקדם R1, צברה במהירות פופולריות בזכות יכולותיה לייצר תגובות ברמה דמוית-אדם ולבצע משימות מורכבות ביעילות חסרת תקדים. המודל R1 נחשב לאחד ממערכות הבינה המלאכותית המתקדמות ביותר בעולם, ומציע שיפורים משמעותיים בדיוק, זמני תגובה מהירים יותר ותמיכה משופרת בשפות שונות. עם זאת, בבדיקות שנערכו למודל התגלה כי הוא מצנזר תוכן שהמפלגה הקומוניסטית תעדיף שלא יהיה פומבי, כמו האירועים של כיכר טיאננמן וביקורת על התנהלות השלטון.
הצלחתה של DeepSeek מעוררת בחינה מחודשת של שוק הבינה המלאכותית. אנליסטים מעריכים כי התמחור התחרותי והביצועים הגבוהים של המודל עשויים לשנות את הדינמיקה בשוק ולהכריח חברות ותיקות להתאים את עצמן למצב החדש. האפליקציה הושקה באופן רשמי ב-13 בינואר ומספקת גישה חינמית למודלים מתקדמים של בינה מלאכותית.
למרות הצלחתה של DeepSeek, המוצר המוכר של OpenAI ממשיך להוות שחקן משמעותי בשוק, אך היא נאלצת להתמודד עם הלחץ שיצרה היריבה הסינית. כעת, חברות מובילות כמו אנבידיה, מיקרוסופט ואלפבית נדרשות להיערך לתחרות המחודשת, במיוחד לאור ההתמקדות של DeepSeek בתמחור נמוך במיוחד ועלויות תפעול זולות, תוך ביצועים שעומדים בשורה אחת עם המובילות בתחום.
