חברת אורקל (Oracle) הציגה אתמול תוצאות כספיות חזקות לרבעון שהסתיים ב-31 במאי, תוך שהיא מעלה את תחזית ההכנסות השנתית שלה. ברבעון הרביעי דיווחה אורקל על הכנסות של 15.90 מיליארד דולר, לעומת ציפיות אנליסטים שעמדו על 15.59 מיליארד. מדובר בצמיחה שנתית של כ-10%, וברווח נקי למניה (Non-GAAP) של 1.70 דולר – גם כאן, מעל התחזיות (1.64 דולר למניה). התחום המרכזי בפעילות החברה – שירותי ענן ותמיכה ברישיונות – רשם הכנסות של 11.70 מיליארד דולר, זינוק של 14% לעומת השנה שעברה.
במהלך שיחת המשקיעים לאחר הדו"ח, מנכ"לית אורקל, ספרה כץ, מסרה כי החברה צופה הכנסות של לפחות 67 מיליארד דולר בשנת הכספים 2026 – צמיחה של 16.7% ביחס לשנה הנוכחית. זאת, לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 15% בלבד.
עוד הוסיפה כי שיעור הצמיחה בענן הכולל – תשתיות ויישומים – צפוי להאיץ מ-24% ב-2025 ליותר מ-40% בשנת 2026. הנתונים משקפים עלייה חדה בדרישה העולמית לפתרונות תשתית מבוססי ענן, בדגש על שילוב של עומסי עבודה בתחום הבינה המלאכותית הגנרטיבית (GenAI).
חטיבת תשתיות הענן OCI (Oracle Cloud Infrastructure), שנחשבה בעבר לשחקנית מאוחרת בשוק, הופכת בהדרגה לאחד מעוגני הצמיחה של החברה. על פי אנליסטים, גישת הרב-ענן של אורקל, שמאפשרת ללקוחות לשלב OCI עם שירותים מקבילים של AWS, Azure או Google Cloud, הפכה אותה לאטרקטיבית עבור ארגונים שמבקשים גמישות לצד אינטגרציה הדוקה עם מערכות הליבה.
רבקה וטמן, מנכ"לית חברת המחקר Valoir, הסבירה כי "הלקוחות רואים ב-OCI פתרון יציב ואמין לאחסון ולחישוב של נתונים רגישים. במיוחד ביישומים ארגוניים, התמיכה של אורקל ביכולות בינה מלאכותית כחלק מובנה בשירות – ללא עלות נוספת – הפחיתה חסמי כניסה והאיצה ניסויים רחבים במודלים גנרטיביים".
מאז 2023, עם הזינוק בפיתוחים בתחום ה-AI (ובראשם מודלים גנרטיביים), חברות רבות מגדילות את ההשקעה בתשתיות מחשוב, ומחפשות ספקיות שיכולות לספק לא רק קיבולת אלא גם ניהול נתונים, אבטחה ותמיכה באינטגרציות מורכבות.
היתרון היחסי של אורקל נובע מהמומחיות שלה בבסיסי נתונים ותשתיות ארגוניות, לצד שילוב AI במערכת האפליקטיבית. ההתמקדות שלה בפתרונות end-to-end, במיוחד עבור מגזרי הבריאות, השירותים הפיננסיים והייצור, תרמה גם היא לחיזוק מעמדה. בתגובה לפרסום הדו"ח, מניית אורקל (סימול: ORCL) זינקה ביותר מ-7% במסחר המאוחר – תוצאה ישירה של התחזיות המעודדות.
