סמסונג אלקטרוניקס חוזה היום (שלישי) כי רווחיה ברבעון הראשון יעלו על כלל רווחיה מהשנה שעברה. התחזית עקפה את הציפיות, בזמן שהביקוש הגואה לתשתיות בינה מלאכותית יצר מחסור בהיצע והקפיץ את מחירי השבבים.
סמסונג הפכה לאחת המרוויחות המרכזיות מהפריחה במרכזי נתונים של AI. מצב זה צמצם את האספקה של שבבים מסורתיים לסמארטפונים, מחשבים וקונסולות משחק, והוביל לכמעט הכפלה של מחירי השבבים ברבעון הראשון בלבד.
החברה העריכה כי הרווח התפעולי לתקופה של ינואר-מרץ יעמוד על כ-37.9 מיליארד דולר. בהשוואה להערכות מוקדמות של כ-27 מיליארד דולר, בעוד שאנליסטים העריכו כי הרווח התפעולי יגיע לשיא חדש של 49.7 מיליארד דולר ברבעון הנוכחי. זאת בשל העלייה הנוספת במחירי השבבים.
התוצאות הללו כמעט משלשות את שיא הרווח התפעולי הרבעוני הקודם של סמסונג, שעמד על כ-13.2 מיליארד דולר.
מנועי הצמיחה: שבבי DRAM ומטבע חלש
חברת המחקר TrendForce, צופה כי מחירי שבבי ה-DRAM בחוזים ימשיכו לעלות ביותר מ-50% ברבעון הנוכחי בשל המחסור המתמשך.
בנוסף, החברה נהנית מהצניחה של המטבע הדרום-קוריאני, וון, לשפל של כמעט 17 שנים מול הדולר. הדבר הגדיל את הרווחים המוחזרים למדינה, כאשר חטיבת השבבים של סמסונג ייצרה כ-95% מכלל הרווח.
מנגד, רווח חטיבת המובייל רשם ירידה קלה לעומת אשתקד ועמד על 2.65 מיליארד דולר.
שולי הרווח של חטיבה זו צפויים לספוג לחץ ברבעון השני בשל עליית עלויות חומרי הגלם והרכיבים על רקע המלחמה באיראן.
אספקת ההליום פחתה בשל המלחמה – ותעשיות השבבים והבריאות בצרות
רוחות נגדיות וחששות מהמלחמה
העלייה בעלויות האנרגיה מאז תחילת מלחמת ארה"ב-ישראל נגד איראן עוררה חששות מהתקררות בביקוש מצד מרכזי נתונים ולקוחות אחרים. שיבושים באספקת חומרים קריטיים לייצור שבבים עלולים להאט את תנופת הצמיחה.
בנוסף, טכנולוגיה חדשה של גוגל בשם TurboQuant, שחוסכת בצורך בזיכרון, תרמה למכירת מניות במגזר. מניית סמסונג איבדה 11% מאז פרוץ המלחמה בשלהי חודש פברואר. למרות זאת, היא עדיין רשמה עלייה מרשימה של 61% מתחילת השנה הנוכחית.
המפולת במניות השבבים מעמיקה: גוגל מציגה פריצת דרך בזיכרון ל-AI
צמצום הפער ב-HBM
לפני כשנה, מנכ"ל סמסונג התנצל על ביצועי החברה לאחר שזו השתרכה מאחורי יריבותיה באספקת שבבי HBM (זיכרון ברוחב פס גבוה), הקריטיים למעבדי ה-AI של אנבידיה.
כעת נראה כי סמסונג מצמצמת את הפער מול יריבתה המקומית SK Hynix, לאחר שהחלה לשלוח את שבבי ה-HBM4 החדישים שלה לאנבידיה לפני חודשיים.
