הבורסה לניירות ערך בתל אביב פרסמה היום (שלישי) את דוח המחקר השנתי "אפיון המשקיע הישראלי", המסכם את דפוסי ההשקעה, עמדות הציבור והתנהגות המשקיעים בשוק ההון בישראל ב-2025. הדוח מבוסס על סקר רחב היקף שנערך בדצמבר, לאחר תקופה ממושכת של אי ודאות כלכלית וביטחונית.
ממצאי הדוח מצביעים על 2025 כשנת מפנה: חזרה ברורה של הציבור לשוק ההון, גידול בשיעור בעלי תיקי ההשקעות והתחזקות הניהול העצמי, לצד זהירות גבוהה יותר בניהול התיק. במקביל, נרשמת עלייה באמון בכלים דיגיטליים ובבינה מלאכותית ככלי עזר לקבלת החלטות, אם כי לא כתחליף מלא לשיקול דעת אנושי.
שיעור בעלי תיק השקעות פעיל בציבור הישראלי עלה ל-49%, לעומת 40% בשנה הקודמת, ומעיד על חזרה נרחבת של הציבור לשוק ההון והעמקת המעורבות בו. כמו כן, נרשמה עלייה בשיעור ניהול תיקי השקעות רק באופן עצמי, במקביל לירידה בשיעור המנהלים תיקי השקעות באמצעות גופים מקצועיים. מרבית המשקיעים הפעילים מנהלים כיום את התיק שלהם בעצמם.
גיל הכניסה הממוצע לשוק ההון נותר יציב, כאשר הגיל הממוצע בקרב משקיעים בניהול עצמי נמוך יותר מהגיל הממוצע בקרב ממשקיעים בעלי תיק מנוהל. בנוסף, משקל תיק ההשקעות מסך נכסי הפרט עלה, וכיום למעלה ממחצית מדווחים שמשקל תיק ההשקעות שלהם מגיע עד למחצית מסך ההשקעות שלהם (כולל נדל"ן, קופות גמל וכדומה). שווי תיקי ההשקעות הממוצע קטן, בין היתר בשל כניסת משקיעים חדשים עם תיקי השקעה קטנים, בעיקר בקרב קהלים צעירים.
יתר על כן, נרשמה עלייה בשיעור המשתמשים באפליקציה בסמארטפון למסחר בניירות ערך, וכיום הוא הערוץ המוביל לביצוע פעולות מסחר עבור מרבית המשקיעים בניהול עצמי. יותר ממחצית מהמשקיעים בניהול עצמי מביעים אמון בכלי בינה מלאכותית ככלי עזר בקבלת החלטות השקעה, אך אינם רואים בהם תחליף מלא ליועץ אנושי.
ההייטק המשיך להיות הסקטור המוביל בתיקי ההשקעות, אך כוחו היחסי נחלש. סקטור הבנקים צמצם פערים וסקטור הביטוח התחזק והפך לאחד הסקטורים האטרקטיביים להשקעה.
עם תום המלחמה, נראה היפוך מגמה בהלך הרוח הציבורי בהקשר לעתידה הכלכלי של מדינת ישראל שהופך חיובי ואופטימי, במיוחד בעיני משקיעים פעילים ומשקיעי עבר.
איתי בן זאב, מנכ"ל הבורסה לניירות ערך אמר כי "הדוח מציג ציבור משקיעים מעורב, מודע וזהיר יותר, המגלה אמון בשוק ההון הישראלי ובפוטנציאל הגלום בו, לצד צורך מתמשך ביציבות, שקיפות והעמקת הידע הפיננסי. ממצאי הדוח מדגישים את הפוטנציאל בהמשך העמקת הפעילות של משקיעים קיימים, בהחזרת משקיעי עבר ובהנגשת שוק ההון לקהלים שטרם נכנסו אליו".
