פרמאונט לא מוותרת – ומשפרת את תנאי ההצעה לרכישת האחים וורנר

פרמאונט סקיידאנס (PSKY) ביצעה שיפורים בהצעה העוינת שלה לרכישת חברת האחים וורנר (WBD), במאמץ לסכל את העסקה מתחרה עם נטפליקס (NTLX), כך דווח היום (שלישי) בבלומברג.

החברה מסרה כי תכסה את דמי הביטול בסך 2.8 מיליארד דולר שוורנר תצטרך לשלם לנטפליקס אם תבטל את העסקה שכבר סוכמה עם ענקית הסטרימינג. היא גם תגבה מימון מחדש של חוב של וורנר ותשלם עמלות בסך 1.5 מיליארד דולר הקשורות לכך, במידת הצורך.

כדי להדגיש את ביטחונה של פרמאונט כי תקבל אישור רגולטורי מהיר להצעתה, החברה הודיעה כי תשלם "עמלת תיקו" לבעלי המניות של וורנר בסך 25 סנט למניה עבור כל רבעון בו העסקה לא תושלם מעבר ל-31 בדצמבר.

עם זאת, פרמאונט נמנעה מלעלות את הצעת הרכש שלה בסך 30 דולר למניה במזומן. החברה גם לא התייחסה לחששותיה של האחים וורנר כי העסקים המאוחדים יהיו ממונפים מאוד אם העסקה תצא לפועל.

בעוד שהתנאים המשופרים מוסיפים כ-1.79 דולר למניה כדי לכסות את עלויות הפיטורים והמימון, הם לא צפויים לפתות את דירקטוריון האחים וורנר, על פי האנליסטים גיטה רנגנתן ורבינו דאגלס מבלומברג אינטליג'נס .

"אנחנו לא מצפים שמועצת המנהלים של וורנר דיסקברי תתייחס להצעה אלא אם כן הצעת הבסיס תעלה ללפחות 32 דולר למניה", כתבו בהערה.

מניות פרמאונט וורנר ברוס עלו שתיהן בכ-1.7% לאחר ההכרזה, ואילו נטפליקס טיפסה ב-3.5%.

פרמאונט רודפת באגרסיביות את חברת האחים וורנר במשך חודשים. חברת הקולנוע והטלוויזיה, בראשות דיוויד אליסון, הופתעה כאשר דירקטוריון האחים וורנר הסכים למכור את האולפנים ואת שירות הסטרימינג HBO Max לנטפליקס תמורת 82.7 מיליארד דולר.

חברת האחים וורנר, שדחתה מספר הצעות של פרמאונט, הודיעה כי תבקש מבעלי המניות להצביע על עסקת נטפליקס עד אפריל. במקביל, נטפליקס עומדת בפני בדיקה של ממשלת ארה"ב בנוגע לעסקה: רשויות אכיפת ההגבלים העסקיים במשרד המשפטים בוחנים האם ענקית הסטרימינג עלולה להחזיק בכוח מונופוליסטי.

ארה"ב חוקרת את עסקת נטפליקס בשווי 83 מיליארד דולר לרכישת וורנר

פרמאונט מסרה כי נענתה לבקשה שנייה למידע ממשרד המשפטים בנוגע להצעתה, אבן דרך המפעילה תקופה של 10 ימים עבור הרגולטורים להגיב.

הוכחת היתרון שלה מול הרגולטורים היא חלק מרכזי באסטרטגיה של פרמאונט לסכל את הרכישה המתוכננת של נטפליקס. אם היא תצליח לעבור את תקופת ההמתנה הזו, פרמאונט תוכל להשתמש בכך כסימן לאישור ממשלתי ולנסות לשכנע את בעלי המניות של האחים וורנר להצביע נגד עסקת נטפליקס.

פרמאונט מסרה גם כי התחייבות ההון העצמי של משפחת אליסון ושותפיה עומדת על 43.6 מיליארד דולר. הקבוצה מתכננת ללוות 54 מיליארד דולר נוספים מבנק אוף אמריקה , סיטיגרופ ואפולו גלובל מנג'מנט.