במשך שלושה עשורים, אנבידיה (NVDA) בנתה את מעמדה על גבם של גיימרים. כרטיסי המסך שלה, ובראשם סדרת GeForce, הפכו לסטנדרט בתעשיית המשחקים והיוו מנוע צמיחה מרכזי לחברה. אלא שכיום, בעידן הבינה המלאכותית, נדמה כי מרכז הכובד של החברה זז באופן דרמטי והקהילה שהביאה אותה עד הלום מרגישה שהיא נדחקת לשוליים.
המספרים מדברים בעד עצמם: כ-91.5% מהכנסות החברה מגיעים כיום מתחום מרכזי הנתונים וה-AI, בעוד תחום הגיימינג מאבד ממשקלו. לפי אנליסטים, מדובר בשינוי אסטרטגי עמוק, כזה שמציב את מוצרי ה-AI, כמו שבבי Blackwell ומערכות Rubin, בראש סדר העדיפויות, בעיקר בשל רווחיות גבוהה בהרבה לעומת כרטיסי המסך לצרכן.
הפערים ברווחיות ממחישים זאת היטב: שיעור הרווח התפעולי בתחום המחשוב והרשתות עומד על כ-69% בממוצע, לעומת כ-40% בלבד בפעילות הגרפית המיועדת לצרכנים. במילים פשוטות עבור אנבידיה, AI הוא מנוע רווח חזק בהרבה.
המעבר הזה לא עובר בשקט בקרב קהילת הגיימרים. "הגיימינג כבר לא מנוע הצמיחה של החברה, וזה שובר לי את הלב", אמר גרג מילר, ממובילי קהילת הגיימינג המקוונת. לדבריו, "הגיימרים הם אלו שהביאו את אנבידיה עד לכאן".
לצד שינויי העדיפויות, גם אילוצים תעשייתיים משחקים תפקיד מרכזי. מחסור עולמי בזיכרון DRAM – רכיב קריטי לייצור כרטיסי מסך מקשה על החברה לייצר כרטיסים לשוק הצרכני. במקביל, שבבי AI מתקדמים עושים שימוש בזיכרון מסוג HBM, הדורש משאבים רבים יותר לייצור, מה שמוביל לכך שההיצע הכולל של זיכרון עבור מוצרים צרכניים מצטמצם.
התוצאה: לפי דיווחים, אנבידיה עשויה לצמצם את ייצור כרטיסי המסך לגיימרים בעד 40%, ואף ייתכן כי 2026 תהיה השנה הראשונה מזה שלושה עשורים שבה לא תושק סדרת GeForce חדשה. במקביל, מחירי המחשבים האישיים צפויים לעלות בכ-17% השנה, בעוד היקף המשלוחים צפוי לרדת.
גם בגזרת התוכנה נרשמת מתיחות. טכנולוגיית DLSS החדשה, DLSS 5, מעוררת ביקורת מצד גיימרים, הטוענים כי שימוש בבינה מלאכותית לשינוי המראה הגרפי פוגע ביצירה האמנותית של המשחקים. עבור חלקם, מדובר ב"קו אדום" – שינוי שמערער את חוויית המשחק עצמה.
למרות הביקורת, באנבידיה מדגישים כי קהילת הגיימרים עדיין "חשובה מאוד" לחברה, וכי היא ממשיכה לפתח טכנולוגיות חדשות גם עבור שוק זה. אך בפועל, הכוחות הכלכליים והתעשייתיים ובראשם הביקוש האדיר ל-AI, ממשיכים לדחוף את החברה לכיוון ברור.
