הביקוש הגלובלי לכוח מחשוב מזנק בקצב חסר תקדים עד כדי כך שהוא עשוי להוליד שוק פיננסי חדש לחלוטין. כך מעריך מנכ"ל לארי פינק, בלאקרוק, שהצהיר כי בעתיד ניתן יהיה לסחור בחוזים עתידיים על כוח מחשוב בדומה למסחר הקיים בסחורות כמו אנרגיה או תוצרת חקלאית.
לדבריו, הבסיס למהפכה הזו אינו הייפ אלא מחסור אמיתי. "אנחנו במחסור בחשמל, במחסור בכוח מחשוב ובמחסור בשבבים”, אמר פינק, והדגיש כי התעשייה אינה מתקדמת במהירות מספקת כדי להדביק את קצב הביקוש, בעיקר על רקע התפשטות תחום הבינה המלאכותית.
פינק דוחה את הטענות לבועת AI, ומסביר כי הפער בין הביקוש להיצע הוא שמניע את העליות בשוק ולא ספקולציה בלבד. לדבריו, תשתיות הבינה המלאכותית, ובראשן מרכזי נתונים ויכולות עיבוד מתקדמות, הופכות למשאב קריטי בכלכלה הגלובלית.
בהתאם לכך, בלאקרוק כבר פועלת להגדיל חשיפה לתחום: החברה משתפת פעולה עם אנבידיה, מיקרוסופט וקרן ההשקעות MGX מאיחוד האמירויות, בהשקעות של עשרות מיליארדי דולרים בתשתיות מחשוב ואנרגיה. במסגרת זו, הוכרזה רכישת חברת מרכזי הנתונים Aligned Data Centers בעסקה בהיקף של כ-40 מיליארד דולר.
במקביל, זרוע התשתיות של החברה פועלת גם בתחום האנרגיה, כולל עסקאות לרכישת ספקיות חשמל מתוך הבנה כי זמינות אנרגיה היא צוואר בקבוק מרכזי בצמיחת תעשיית ה-AI.
הרעיון של "חוזים עתידיים על כוח מחשוב" אינו עולה רק בארה"ב. גם גורמים בסין העלו לאחרונה הצעות לפיתוח שוק דומה, כחלק מהאסטרטגיה הלאומית לבניית תשתיות AI מתקדמות.
אם אכן יתממש החזון, מדובר בשינוי עמוק בשווקים הפיננסיים: כוח מחשוב עשוי להפוך לנכס סחיר בפני עצמו, שיאפשר לחברות טכנולוגיה לגדר סיכונים ולמשקיעים להיחשף ישירות לאחד המשאבים הקריטיים ביותר של העידן הדיגיטלי.
לצד פינק, גם מנכ"ל Brookfield, ברוס פלאט מעריך כי הכלכלה העולמית בעשור הקרוב תעוצב סביב מרכזי נתונים ובינה מלאכותית, מגמה שעשויה לשנות מן היסוד את מפת ההשקעות הגלובלית.
