הביקוש הגובר לבינה מלאכותית ממשיך להכתיב את קצב ההשקעות בשוק הטכנולוגיה, ומשקיעים רבים מחפשים את החברות שיובילו את גל הצמיחה הבא. לפי ניתוח שפורסם באתר ההשקעות The Motley Fool, שלוש מניות בולטות במיוחד בתקופה הנוכחית: ברודקום, אנבידיה ומיקרוסופט – כולן נהנות מהזינוק בהשקעות בתשתיות AI ברחבי העולם.
ברודקום (AVGO)
חברת השבבים ברודקום הופכת לשחקן מרכזי בשוק הבינה המלאכותית. בעוד שבשנים הראשונות של מהפכת ה-AI שלטה אנבידיה בתחום עם מעבדי ה-GPU שלה, ברודקום נכנסה לשוק עם שבבים ייעודיים שנבנים במיוחד עבור ענקיות הטכנולוגיה.
החברה משתפת פעולה עם חברות ענן גדולות כדי לפתח שבבים מותאמים לעומסי העבודה שלהן. אחת הדוגמאות הבולטות היא שיתוף הפעולה עם גוגל בפיתוח מעבדי TPU.
הביקוש לשבבים של החברה מזנק במהירות: ברבעון הראשון של שנת הכספים 2026 הכנסות השבבים הקשורים ל-AI של ברודקום זינקו ב-106% והגיעו ל-8.4 מיליארד דולר. ברבעון הבא החברה כבר צופה הכנסות של כ-10.7 מיליארד דולר.
בטווח הארוך התחזיות אגרסיביות עוד יותר: בחברה מעריכים כי עד 2027 ההכנסות משבבי AI בלבד עשויות לעבור את רף ה-100 מיליארד דולר.
אנבידיה (NVDA)
למרות הצמיחה של מתחרות חדשות, אנבידיה ממשיכה להיות אחד הכוחות המרכזיים בתחום הבינה המלאכותית. החברה דיווחה על עלייה של 73% בהכנסות ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, ובתחזית לרבעון הבא היא צופה צמיחה של כ-77%.
ענקיות הענן והטכנולוגיה ממשיכות לרכוש כמויות עצומות של כוח מחשוב כדי לפתח מודלים מתקדמים של AI והביקוש הזה מגיע הן לשבבים של אנבידיה והן לפתרונות של ברודקום.
לפי הערכות בשוק, ההשקעות העולמיות בדאטה סנטרים עשויות להגיע ל-3–4 טריליון דולר עד שנת 2030, זה נתון שמדגיש את גודל ההזדמנות עבור יצרניות השבבים.
מבחינת תמחור, מניית אנבידיה אף נסחרת כיום במכפיל רווח עתידי של כ-22 בלבד, נמוך יחסית למתחרות בענף.
מיקרוסופט (MSFT)
ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט בחרה באסטרטגיה מעט שונה במרוץ ה-AI. במקום להתמקד רק בפיתוח מודלים גנרטיביים, החברה משקיעה בעיקר בתשתיות שמאפשרות ללקוחות לפתח ולהפעיל מערכות בינה מלאכותית.
האסטרטגיה הזו משתלמת עד כה: הכנסות חטיבת הענן של החברה זינקו ב-39% ברבעון האחרון.
למרות הצמיחה, מניית מיקרוסופט נסחרת כיום במכפיל רווח של כ-26, שזה נמוך מהממוצע ההיסטורי שלה שנע סביב תחילת שנות ה-30. לפי חלק מהאנליסטים, מדובר בתמחור אטרקטיבי יחסית לחברה שנמצאת בלב מהפכת ה-AI.
ההשקעות האדירות בתשתיות בינה מלאכותית צפויות להימשך בשנים הקרובות, כאשר ענקיות הטכנולוגיה והענן ממשיכות לבנות דאטה סנטרים ולפתח מודלים מתקדמים יותר.
על רקע המגמה הזו, שלוש החברות: ברודקום, אנבידיה ומיקרוסופט עשויות להמשיך ליהנות מהביקוש הגובר לכוח מחשוב, שבבים ותשתיות ענן, ולשמור על מעמדן בלב מהפכת הבינה המלאכותית.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
