בורסת וול סטריט מציגה הבוקר (חמישי) תמונה מפוצלת בקרב ענקיות הטכנולוגיה. כאשר מניית מטא מזנקת ב-8%. מנגד, מניית מיקרוסופט צונחת ב-11%, זאת לאחר פרסום הדוחות הכספיים.
נראה כי המשקיעים העניקו למטא "אור ירוק" להמשיך ולהשקיע סכומי עתק בבינה מלאכותית, בעוד שכלפי מיקרוסופט הם הפגינו ספקנות. המשקיעים מביעים עניין בתחום ה-AI, ולאור זאת מתעוררת השאלה מתי הבינה המלאכותית תתחיל לשאת פרי.
במקרה של מטא, נראה כי הביצועים החזקים הצליחו להרגיע את חששות השוק. החברה הודיעה על כוונתה להזרים השנה בין 115 ל-135 מיליארד דולר לתחום ה-AI. המשקיעים הגיבו בחיוב, למרות שזהו נתון כפול מזה שהוציאה בשנת 2025.
אמון זה, נובע מצמיחה מרשימה של 24% בהכנסות, שהונעה בעיקר מעסקי הפרסום המקוון. מנכ"ל החברה, מארק צוקרברג, ציין כי "ההשקעות יתמכו בפיתוח מוצרים חדשים ובחזון שלו לבניית בינה עילית-אישית".
לעומתה, מיקרוסופט חוותה יום מאתגר בבורסה. הצניחה במניית החברה הגיעה לאחר שגזרת הענן שלה, Azure, הציגה האטה בצמיחה. זהו דבר שנתפס לרוב כמדד לביקוש האמיתי ל-AI. במקביל לצלילה זו, ההוצאות של מיקרוסופט על תשתיות וטכנולוגיה זינקו ב-66% והגיעו לסכום של 37.5 מיליארד דולר ברבעון אחד בלבד. זהו נתון גבוה משמעותית מתחזיות האנליסטים. החברה הודתה כי הביקוש ל-AI עולה על יכולת המחשוב שלה בשל מחסור בשבבים.
בניסיון להסביר את המצב, מנהלת הכספים של מיקרוסופט, איימי הוד, ציינה כי הצמיחה ב-Azure יכלה להיות גבוהה יותר, אלמלא אילוצי האספקה. עם זאת, מטא מצליחה להוכיח שההשקעות ב-AI מחזקות את הרווחיות שלה, ובד בבד מיקרוסופט מתקשה להצדיק בפני המשקיעים את תוכניות ההוצאה השאפתניות שלה אל מול ההאטה בצמיחה.
