טייוואן עקפה את סין כשוק עם המשקל הגבוה ביותר במדד מניות מפתח של השווקים מתעוררים, בפעם הראשונה מזה כמעט שני עשורים, מונעת על ידי עלייה במניות בינה מלאכותית, כך דווח היום (שני) בבלומברג.
מרכז ייצור השבבים האסייתי מהווה כעת 21.06% ממדד השווקים המתעוררים של MSCI, ועבר את משקלה של סין שעמד על 20.93% בסוף ינואר. זוהי הפעם הראשונה שטאיפיי עוקפת את בייג'ינג' מאז יולי 2007, על פי נתונים שנאספו על ידי בלומברג. MSCI לא הגיבה.
עלייתה של טייוואן מדגישה את הפופולריות של עסקים הקשורים לבינה מלאכותית ואת חשיבותן של חברות מקומיות בתעשייה, בניגוד לכלכלה הדו-מהירית של סין , המוכה ביקוש צרכני חלש. יצרנית השבבים TSMC היא המניה המשוקללת הגדולה ביותר במדד השוק המתפתח וטיפסה בכ-13% השנה.
מדד טייוואן של MSCI עלה ביותר מ-11% בינואר, לעומת עלייה של 5% במדד MSCI סין.
בעוד שמניות סיניות נותרות זולות יותר מאלה של טייוואן בהערכות מבוססות רווחים, מדד MSCI של טייוואן צפוי להציג צמיחה של 37% ברווחים ב-12 החודשים הקרובים, בהשוואה ל-15% במדד סין, על פי נתונים שנאספו על ידי בלומברג.
אסטרטגים של סיטיגרופ שדרגו את דירוג המניות של טייוואן מ"ניטרלי" בדצמבר, תוך ציון חשיפתם לשרשראות אספקה גלובליות של בינה מלאכותית ותחזית רווח חיובית יותר. לעומת זאת, הבנק הוריד את דירוג סין מ"ניטרלי" בגלל רווחים חלשים יותר ותחזית מקרו-כלכלית חלשה, כתבו אסטרטגים, כולל דיוויד גרומן, בהערה מדצמבר.
מרכז אסייתי נוסף של מוליכים למחצה, דרום קוריאה, עבר את הודו והפך לשוק השלישי בגודלו לפי משקל במדד השווקים המתעוררים. מחירי שבבי הזיכרון המריאו והביאו את מניות ענקיות יצרניות השבבים הקוריאניות סמסונג ו-SK Hynix לשיאים חדשים.
בעוד שסיפור הצמיחה המבני של הודו ממשיך למשוך משקיעים, החשיפה המוגבלת שלה לטכנולוגיות מתקדמות הגבילה את הפוטנציאל שלה בעלייה המונעת על ידי בינה מלאכותית.
"בעוד שזה מחזק את הרלוונטיות האסטרטגית של טייוואן בתיקי השקעות גלובליים, זה גם מגביר את החשיפה לירידות פוטנציאליות במחזור הטכנולוגיה או הבינה המלאכותית העולמי", אמר גארי טאן, מנהל קרנות ב-Allspring Global Investments.
