על רקע תקופה של אי-ודאות ביטחונית וכלכלית במשק, ענקית המזון הישראלית – שטראוס בניהולו של שי באב"ד – ממנפת את העלאת אופק הדירוג משלילי ליציב, ומגייסת כ-465 מיליון שקל במכרז מוסדי עם ביקושים של כ-670 מיליון שקל.
מדובר על הרחבת אג"ח סדרה ו', כאשר אתמול נערך מכרז לקבלת התחייבויות מוקדמות של משקיעים מסווגים. אגרות החוב (סדרה ו') הוצעו למשקיעים מסווגים ביחידות הכוללות, כל אחת, 1,000 שקל ערך נקוב של אגרות חוב (סדרה ו'), על דרך של מכרז על מחיר ליחידה.
במסגרת המכרז התקבלו הזמנות לרכישת 786,279 יחידות, מתוכן בכוונת החברה לקבל, בכפוף לקבלת דוחות דירוג מעודכנים מחברות הדירוג מעלות ומדרוג, התחייבויות מוקדמות של משקיעים מסווגים לרכישת 547,169 יחידות, במחיר של 849 שקל ליחידה, אשר יהווה את המחיר המינימאלי ליחידה של אגרות חוב (סדרה ו') במכרז לציבור, ככל שיבוצע.
המשמעות: במהלך המכרז התקבלו ביקושים בסך של 667,550,871 שקל – למעלה מפי 2 מהסכום המקורי שהתכוונה הקבוצה לגייס. בסופו של דבר בחרה שטראוס להקצות 464,546,481 שקל, בתשואה אפקטיבית של 5.09% ובמרווח של 69 נ"ב מעל אג"ח ממשלתי לאותו מח"מ (כ-5.6 שנים).
ניתן להעריך כי הצלחת הגיוס משקפת את האמון של שוק ההון ביציבות הפיננסית של קבוצת שטראוס, באסטרטגיה העסקית שלה, ובמהלכים שננקטו לחיזוק הרווחיות ולהפחתת החוב – ובפרט באמצעות מימושים יזומים בפעילויות שאינן בליבת הליבה.
שטראוס: מידרוג מעלה את אופק הדירוג – "חזרה לנתחי שוק טרום הריקול"
כזכור, חברת דירוג האשראי מידרוג, הודיעה שלשום בערב שהיא מעלה את אופק הדירוג של קבוצת שטראוס משלילי ליציב ומותירה על כנו דירוג Aa1.il לאגרות החוב (סדרות ה', ו') שהנפיקה, וזאת בין השאר לאור הערכתם בדבר שיפור צפוי בשיעורי הרווחיות בדגש על מימוש תוכנית ההתייעלות של הקבוצה, לצד קיטון ברמות החוב עם ביצוע מימושים בחטיבות שאינן ליבת הפעילות בהתאם לאסטרטגיה העסקית.
במידרוג מציינים כי, שינוי אופק הדירוג משלילי ליציב הינו נוכח חזרה של החברה לנתחי שוק טרום אירוע הריקול, וזאת במקביל לפעולות המחרה, בעיקר בפעילות הקפה בברזיל שביצעה החברה בשנת 2024 ובשנת 2025 אשר תורמות לגידול במכירות.
