השאלה הנפוצה ביותר שנשאלת בקרב משקיעים, במיוחד בקרב משקיעים מתחילים, אבל גם משקיעים מנוסים היא: "באיזו מניה / חברה להשקיע?" השאלה הזו אפילו מתעצמת כאשר יש הייפ סביב מגזר פעילות מסוים (טכנולוגיה, נדל"ן) ובמיוחד כעת סביב כניסת ה-AI לחיינו. אנחנו לא רוצים להיות מאלה ש"יאחרו את הרכבת" בזמן שכולם כבר עלו עליה וגורפים רווחים כאילו זה היה ממש ברור לכולם שמניית חברה X בטח תעלה בעשרות אחוזים בטווח הקרוב.
מניסיוני, זו שאלה שגויה. לרוב, התשובה שתתקבל אינה אובייקטיבית ולא מכוונת מטרה לשואל. השאלה שכל מי שמעוניין להשקיע בשוק ההון צריך לשאול היא: "איזה משקיע אני? אדם צריך לבחון ולזהות בעצמו איזה סוג של משקיע הוא. זו השאלה הכי חשובה שצריכה להיות למשקיע בתחילת דרכו. בבואו לענות על השאלה הזו יצא המשקיע למסע חיפוש מרתק אודות אופיו ויכולותיו בכל הקשור להשקעות בשוק ההון. ובכך, הוא יוכל גם ליטול אחריות מלאה על החלטותיו הפיננסיות בכל הקשור להשקעות בשוק ההון במקום לתלות אשמה או הצלחה בכל גורם אחר.
אז מה ימצא המשקיע המתחיל במסע אחר חיפוש התשובה לשאלה "איזה משקיע אני?"
ראשית, עליו לדעת מראש כי התשובה לשאלה הזו אורכת זמן, לעיתים גם זמן רב אך היא שווה כל דקה במסע הזה. מדוע? מאחר שיש לא מעט דרכי פעולה והשקעה בשוק ההון וצריך לברור בקפדנות את זו שמתאימה לך המשקיע המתחיל. טוב להכיר גם את אלו שאתה פחות מתחבר אליהן וזה מרכיב חשוב בדרך למצוא את האסטרטגיה המתאימה לך.
בדרך במסע הזה אני נוטה להמליץ לכל מי שחפץ למצוא את הזהות העצמית שלו כמשקיע לעקוב וללמוד על משקיעי על בינלאומיים. כאלו שכבר יש להם TRACK RECORD מוכח ואפשר לאפיין את שיטת ההשקעה שלהם לאורך השנים בהם פעלו בשוק ההון.
דרך הלמידה צריכה לעבור בעיקר בקריאת ספרים שנכתבו עליהם או שהם כתבו, בראיונות שהם סיפקו, בהאזנה לישיבות בעלי מניות שהם נכחו ובקריאת דוחות כספיים של החברות שהם ניהלו. במהלך המסע המשקיע ימצא עצמו מבין הרבה יותר טוב פעילות עסקית של חברות, יבין תהליך מאקרו ומיקרו כלכליים, מה משפיע על שוק ההון לטובה ו/או לרעה ויאמץ לעצמו גישה מחשבתית עצמאית בכל הקשור להשקעות בשוק ההון.
הכותב הוא רו"ח, סמנכ"ל כספים, יועץ עסקי ומרצה לפיננסים
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות. המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו. השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
