מחיר הזהב והמתכות התעשייתיות רושמים היום (שני) ירידות חדות, כאשר במסחר באסיה נסחרת אונקיית זהב ברמה של 4,080 דולר.
הלחץ הכבד בשווקים מגיע בעקבות החששות מסגירת מצר הורמוז שהקפיצו את מחירי הנפט בחדות, מהלך שמחיה מחדש את הציפיות בשווקים להשארת הריביות ברמה גבוהה לאורך זמן, או אף להעלאתן, במטרה להילחם בלחצים האינפלציוניים החדשים שנוצרו בעקבות ההסלמה הצבאית במזרח התיכון.
במסחר בחוזים עתידיים בארה"ב, מחיר הזהב למשלוח באוגוסט יורד ב-1.1% לרמה של 4,071 דולר. התיקון החד בנכסי המקלט המסורתיים ובסחורות העמיק לאחר שבמהלך סוף השבוע העמיקה ההסלמה במפרץ הפרסי, כאשר כוחות ארה"ב ואיראן החליפו מהלומות.
העמקת המאבק על השליטה בנתיב המים דוחפת את מחירי הנפט לזינוק של כ-4%, ובמקביל מחזקת את מדד הדולר ואת תשואות איגרות החוב הממשלתיות – דבר המגדיל את הסיכוי שהפד ישמור על ריביות גבוהות יותר למשך זמן רב יותר כדי להילחם באינפלציה העקשנית.
סביבת ריבית גבוהה וממושכת מכבידה באופן מסורתי על נכסים שאינם מניבים ריבית כמו הזהב, ומסיטה את המשקיעים לעבר אפיקים דולריים.
בכירי הפד חלוקים: חלקם תומכים בהורדת ריבית – ומי מזהיר מההמשך?
המתיחות פוגעת קשות גם בגזרת המתכות הבסיסיות והסחורות התעשייתיות, שם חידוש העוינות מעיר את החששות מפני האטה בצמיחה הכלכלית העולמית. חוזי ההחלף (Swaps) מתמחרים כעת כמעט 40 נקודות בסיס של העלאות ריבית מצד הפד עד דצמבר.
מחיר הנחושת, הנחשב לברומטר של הכלכלה העולמית, ירד ב-0.04% לרמה של 13,484.50 דולר לטון בבורסת המתכות של לונדון (LME), וזאת לאחר שנסחר בטווח צר מאז ההסכם הזמני בין ארה"ב לאיראן בחודש שעבר.
עם זאת, בחברת Galaxy Futures מציינים כי הנתונים הבסיסיים של הנחושת נותרו בריאים יחסית לטווח הארוך, בזכות הביקוש המבני מתחומי ה-AI ואחסון האנרגיה.
באותה מגמה, מחיר העופרת ירד ב-1%, האבץ השיל 0.9%, בעוד שמחיר האלומיניום נותר כמעט ללא שינוי. בשוק סחורות התשתית, מחיר עפרת הברזל בסינגפור ירד ב-0.8% ל-98.50 דולר לטון, החוזים העתידיים בדאליאן השילו 1% ל-743.5 יואן לטון, וגם החוזים על הפלדה בשנגחאי נסוגו.
בתוך כך, הסנטימנט השלילי בולט גם בשאר המתכות היקרות: מחיר הכסף (ספוט) צונח ב-2.9% לרמה של 58.14 דולר לאונקיה, הפלטינה מאבדת 1.8% ונסחרת סביב 1,598.48 דולר, ומחיר הפלדיום משיל 2.3% ומגיע לרמה של 1,247.27 דולר לאונקיה.
