חוסן מקומי: הבורסה מסכמת שבוע ירוק בצל המתיחות הביטחונית

יחידת המחקר של הבורסה לניירות ערך, פרסמה את הסקירה השבועית שלה.

ממנה עולה כי, שבוע המסחר האחרון בבורסה לניירות ערך בתל אביב ננעל במגמה חיובית ובעליות שערים בולטות, וזאת בניגוד מוחלט לסנטימנט השלילי שנרשם בחלק משווקי העולם.

בזמן שהבורסות הבינלאומיות הושפעו מהחרפת המתיחות בין ארצות הברית לאיראן ומזינוק במחירי הנפט, השוק המקומי הפגין חוסן יחסי המלווה באופטימיות זהירה, אשר נתמכה בעיקר בביקושים גבוהים למניות הבנקים, הפיננסים והאנרגיה.

עוד עולה ממנה כי מדדי המניות המרכזיים בישראל רשמו ביצועים שבועיים חזקים, כאשר מדד ת"א-35 עלה ב-2.10% והשלים זינוק של 14.01% מתחילת השנה, ומדד ת"א-125 הוסיף לערכו 1.85%, ואילו ת"א עלה ב-0.92%.

את המגמה הירוקה הובילו מניות סקטור האנרגיה והפיננסים, ובמיוחד מדד ת"א-בנקים שרשם עלייה שבועית של 3.57% והשלים זינוק מרשים של 9.11% מתחילת חודש יולי.

ביצועי יתר בתל אביב מול מימושים בוול סטריט

בניגוד למגמה התל-אביבית, המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים בעקבות מימושי רווחים חדים במניות הטכנולוגיה והשבבים, לצד חששות מהיקף ההשקעות הנדרש בתחום הבינה המלאכותית.

בסיכום שבועי, מדד S&P 500 ירד ב-1.5%, מדד הנאסד"ק איבד 2.9% ואילו מדד הדאו ג'ונס השיל 0.9% מערכו.

תשומת הלב של המשקיעים גוברת לקראת השבוע הקרוב, בו עונת הדוחות לרבעון השני בארה"ב צפויה לצבור תאוצה משמעותית.

במרכז הבמה יעמדו תוצאותיהן ותחזיותיהן של ענקיות טכנולוגיה עולמיות מובילות, ובהן אלפבית, טסלה ואינטל.

הזרים והמוסדיים מסתערים על הפיננסים והטכנולוגיה

מחזור המסחר היומי הממוצע במניות בבורסה ומחוץ לבורסה עמד בשבוע החולף על כ-4.1 מיליארד שקל.

המשקיעים המוסדיים הגדילו את החשיפה שלהם לשוק המניות בכ-634 מיליון שקל נטו, כאשר עיקר הרכישות שלהם התרכז בענף הטכנולוגיה בסך של כ-813 מיליון שקל נטו, לצד הזרמת כספים לבנקים ולחברות הביטוח.

במקביל, המשקיעים הזרים חזרו להזרים כספים לשוק המקומי ורכשו מניות בסך נטו של כ-157 מיליון שקל, בעיקר בסקטור הבנקים והביטוח, ומנגד מכרו מניות טכנולוגיה וביומד.

בשוק המט"ח רשמו המטבעות הזרים התחזקות מול השקל, כאשר הדולר עלה שבועית ב-1.46% לשער יציג של 3.05 שקלים והאירו התחזק ב-1.56%.

שוק האג"ח נקרע בין מדד המחירים לסיכון הגיאופוליטי

שוק איגרות החוב הממשלתי בישראל התאפיין בתנודתיות גבוהה ונעל במגמה מעורבת.

השפעת נתוני האינפלציה המעודדים בישראל, שהצביעו על התמתנות המדד לרמה של 1.6%, קוזזה ברובה על ידי עלייה בפרמיית הסיכון המקומית בשל אי-הוודאות הגיאופוליטית, דבר שהמשיך להפעיל לחץ לעליית תשואות לאורך העקום.

בסיכום שבועי, מדד תל גוב-כללי ירד ב-0.19%, מדד תל גוב-שקלי השיל 0.41%, בעוד שמדד תל גוב-צמודות עלה ב-0.07%.

בעקבות זאת, תשואת אג"ח ממשלת ישראל ל-10 שנים טיפסה מרמה של 3.398% בסוף השבוע הקודם ל-3.523%, והתשואה ל-3 שנים עלתה ל-3.52%.

חגיגת הנפקות בהובלת המערכת הבנקאית והפיננסית

שוק ההנפקות הראשוניות ריכז עניין רב השבוע עם גיוסי חוב מאסיביים בהיקף כולל של כ-5.27 מיליארד שקל.

את המגמה הובילו גופים פיננסיים, ובראשם בנק לאומי שגייס כ-1.0 מיליארד שקל בניירות ערך מסחריים, לצד חברות הפיקדונות והאג"ח המובנות דניאל, ספיר ומיכל שגייסו יחד למעלה מ-2.4 מיליארד שקל.

מלבד זאת, נרשמו גיוסים בולטים של חברות נדל"ן ואנרגיה מתחדשת כמו אקונרג'י, אזורים ומגוריט.

הציבור נאמן לקרנות האג"ח והקרנות הכספיות

תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה ליהנות מהזרמות כספים משמעותיות, ובמהלך שבוע המסחר החולף גייסה סכום נטו של כ-971 מיליון שקל.

נכון לאמצע חודש יולי 2026, שווי השוק הכולל של הקרנות האקטיביות והפסיביות עומד על כ-828.7 מיליארד שקל, זינוק של כ-76.5 מיליארד שקל בהשוואה לסוף שנת 2025.

הציבור המשיך להביע אמון באפיקים הסולידיים והזרים כ-433 מיליון שקל נטו לקרנות הכספיות, לצד כ-540 מיליון שקל לקרנות אקטיביות המשקיעות באג"ח מקומי.

מנגד, שוק קרנות הנאמנות הפסיבי רשם שבוע פחות מוצלח ופדה כ-337 מיליון שקל נטו, בעיקר בשל פדיונות בקרנות הסל המשקיעות במניות בישראל.

לסיכום, שבוע המסחר ננעל במגמה חיובית של גיוסים ערים והזרמת כספים לאפיקים סולידיים, כאשר שוק ההנפקות הראשוניות ריכז עניין רב עם גיוסי חוב מאסיביים בהיקף של כ-5.27 מיליארד שקל.

אלה הובילו בנק לאומי וחברות האג"ח המובנות, לצד חברות נדל"ן ואנרגיה ואף הצטרפותה של חברה חדשה לבורסה.

במקביל, הציבור המשיך להביע אמון באפיקים הבטוחים והזרים כ-971 מיליון שקל נטו לתעשיית קרנות הנאמנות בעיקר לקרנות הכספיות ולאג"ח המקומי, בעוד שקרנות הסל המנייתיות רשמו פדיונות ויציאת כספים.