חברת ברודקום דיווחה על תוצאות כספיות חזקות לרבעון הפיסקלי השלישי והציגה אופק צמיחה מרשים. למרות שהדוחות עקפו את ציפיות האנליסטים, מניית החברה חוותה ירידה קלה. עם זאת, הנתונים והתחזיות של מעצבת ומעבדת שבבי הבינה המלאכותית מצביעים על כך שמדובר באחת מהזדמנויות הקנייה המשתלמות ביותר כיום בשוק תשתיות ה-AI.
לפי תחזיות החברה, הכנסותיה מתחום הבינה המלאכותית צפויות להכפיל את עצמן בשנה הבאה ולהגיע ל-115 מיליארד דולר, נתון הגבוה מהתחזית הקודמת שעמדה על 100 מיליארד דולר. ברודקום מעריכה כי ההכנסות יכפילו את עצמן פעם נוספת בשנת 2028 וינסקו ל-230 מיליארד דולר, צפי הגבוה בהרבה מהערכות האנליסטים בשוק כיום.
שבבים בהתאמה אישית מובילים את הצמיחה
ברבעון השלישי זינקו הכנסות ברודקום משבבי בינה מלאכותית ב-221% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. מנוע הצמיחה המרכזי של החברה היה משלוחים נרחבים של שבבי Ironwood TPU v7 לענקית הטכנולוגיה אלפבית ולחברת אנתרופיק. בנוסף, החברה החלה באספקת הדור הבא של השבבים, TPU v8i, המשמש למודלי הסקה וזוכה להובלה טכנולוגית משמעותית בשוק.
מפת הלקוחות העתידית של ברודקום מציגה גיוון רב וחוזקה משמעותית. חברת אנתרופיק צפויה להפוך ללקוחה הגדולה ביותר של החברה בשנה הבאה, בעוד אלפבית תמשיך להניב לה עשרות מיליארדי דולרים בשנה. החל משנת 2028, OpenAI צפויה להפוך ללקוחה השנייה בגודלה עם פריסת שבבי ה-Jalapeño, ומטא חתמה על הסכם לאספקת שבבי MTIA מותאמים אישית.
להערכת ברודקום, הביקוש לשנת 2027 עולה על התחזיות המוקדמות, והיא פועלת להרחבת כושר הייצור והאספקה שלה כדי לעמוד בביקושים אלו. לאור המומנטום החזק והגידול בביקוש לשבבים מותאמים אישית, החברה מצפה להגיע לרווח מתואם למנייה של מעל 30 דולר בשנת 2028, נתון המדגיש את פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח שלה.
הדוחות הכספיים עקפו את הציפיות
הכנסותיה הכוללות של ברודקום ברבעון השלישי זינקו ב-86% והסתכמו ב-29.6 מיליארד דולר, מעל צפי האנליסטים שעמד על 29.36 מיליארד דולר. הרווח המתואם למנייה נסק ב-96% והגיע ל-3.32 דולר, בהשוואה לצפי של 3.24 דולר. מגזר השבבים רשם זינוק של 127% ל-20.8 מיליארד דולר, ומגזר התוכנה התשתיתית עלה ב-29% ל-8.8 מיליארד דולר.
לרבעון הרביעי צופה החברה המשך מומנטום עם צמיחה של 93% בהכנסות הכוללות ל-34.8 מיליארד דולר, וזינוק של 236% בהכנסות מבינה מלאכותית בלבד. כיום, ברודקום מתומחרת במכפיל רווח עתידי אטרקטיבי של כ-11.5 בלבד ביחס לתחזית הרווח לשנת 2028, מה שהופך את ירידת המניה האחרונה להזדמנות כניסה נוחה במיוחד עבור משקיעים לטווח הארוך.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
