מוצר השקעה חדש לחובבי הטכנולוגיה: קסם קרנות, מבית הפניקס בית השקעות, חברת המדדים אינדקס-VettaFi וחברת הפינטק TipRanks משיקות קרן מחקה חדשה על סקטור מניות התוכנה המובילות בארה"ב.
הקרן החדשה, "קסם TipRanks US (4A) KTF Software iNDEX מנוטרלת מט"ח" (מספר בורסה: 5142930), משלבת את היכולות המחשוביות של TipRanks לניתוח אנליזות ומחקרים על מניות בתוך מדד שקוף וענפי.
אבנר חדד, מנכ"ל הפניקס בית השקעות, מציין כי שיתוף הפעולה מביא למשקיעים את יכולות קסם יחד עם יכולות המחקר, המידע והמחשוב במדד עדכני.
בעוד משה אלמוג, מנכ"ל משותף בקסם קרנות, דואג להדגיש את המחויבות לחדשנות ולערך מוסף ללקוחות.
עומר ריזנברג, סמנכ"ל פיתוח עסקי באינדקס מקבוצת TMX VettaFi, מסביר כי בעידן שבו הענף מושפע ממהפכת ה-AI, המדד מנגיש את חוכמת האנליסטים והמוסדיים באופן אובייקטיבי ועשוי לספק כלי חיוני למשקיעים.
סקטור התוכנה בוחן מחדש את מודל הצמיחה
בשנתיים האחרונות מתמודדים המשקיעים עם השאלה האם מהפכת הבינה המלאכותית מהווה איום על חברות התוכנה המסורתיות או מנוע צמיחה לעשור הקרוב.
בעוד חברות החומרה והשבבים נהנו מזרימת הון לבניית התשתיות הפיזיות, סקטור התוכנה עמד תחת זכוכית מגדלת בשל החשש כי כלי הבינה המלאכותית היוצרת יאפשרו לארגונים לייצר קוד באופן עצמאי ויחליפו את מודל ה-SaaS, דבר שהוביל לתנודתיות ולתמחור מחדש.
האתגר המרכזי של המשקיעים כיום הוא לזהות אילו חברות מצליחות לתרגם את החדשנות לרווחיות בשורה התחתונה, כאשר הסתמכות על נתוני שווי שוק או צמיחה היסטוריים בלבד כבר אינה מספקת מענה שלם.
המתודולוגיה של המדד
המדד החדש נועד לשקף את ביצועיהן של כ-30 חברות תוכנה אמריקאיות בעלות הציון הגבוה ביותר במודל ה-Smart Score של TipRanks.
בשונה ממדדים מסורתיים המשקללים חברות לפי גודל ושווי שוק בלבד, המדד נשען על טכנולוגיית ניתוח נתונים המעניקה לכל מניה ציון מקיף בטווח של 1 עד 10 תוך נטרול הטיות פסיכולוגיות.
מודל ה-Smart Score משקלל פרמטרים מרכזיים ובהם המלצות האנליסטים המדורגים ביותר בוול סטריט, פעילות מנהלי קרנות הגידור (לאן זורם הכסף המוסדי) ופעילות מקורבים בחברה.
ההנחה העומדת בבסיס המודל היא שחברה המקבלת איתותים חיוביים ממספר גורמים בלתי תלויים במקביל, בעלת סבירות גבוהה יותר להציג ביצועים עודפים.
המדד כולל מניות שזכו לציון Smart Score של 8 עד 10, תוך קביעת תקרת משקל קשיחה של 7% לנייר ערך בעת העדכון למניעת ריכוזיות יתר.
כאשר השילוב בין מודל הדאטה הרב-ממדי לניטרול המט"ח מציע כלי מתודי וממוקד למשקיעים המבקשים חשיפה אובייקטיבית לחברות האיכותיות בענף התוכנה בארה"ב.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
