עידן חדש מסתמן בחברת ההשקעות ברקשייר האת'ווי. מסמכים רגולטוריים שהוגשו ביום שישי האחרון חושפים כי המנכ"ל הנכנס, גרג אבל – שנכנס לנעליו של המשקיע האגדי וורן באפט – החל לנגוס בערימת המזומנים האדירה של החברה ולהאיץ מחדש את הרכישות בשווקים.
המהלך הבולט ביותר ברבעון השני היה זינוק חריג בהימור על חברת אלפבית (גוגל), שהפכה באופן רשמי להשקעת המניות השלישית בגודלה של ברקשייר.
על פי הדיווח, ברקשייר הגדילה את אחזקתה באלפבית ב-83% במהלך הרבעון השני של השנה, והיא מחזיקה כעת בכמעט 106 מיליון מניות בשווי שוק של כ-37.8 מיליארד דולר (נכון לסוף יוני).
הגידול המרשים כולל השקעה מתוכננת של 10 מיליארד דולר שהוכרזה ביוני, שמטרתה לסייע לענקית הטכנולוגיה להרחיב ולהאיץ את תשתית ה-AI שלה.
וורן באפט, המכהן כעת כיו"ר החברה, חשף לאחרונה כי הרעיון לבנות פוזיציה בגוגל היה שלו, והתייעצויות הדוקות בינו לבין אבל מכוונות את הקצאת ההון של ברקשייר.
התנהלותו של גרג אבל מסמנת מפנה חד באסטרטגיית הניהול של הקונגלומרט. ברבעון השני רכשה ברקשייר מניות בשווי 23.5 מיליארד דולר ומכרה מניות בשווי 3.7 מיליארד דולר בלבד – נתון שמסיים רצף ארוך במיוחד של 14 רבעונים רצופים שבהם החברה מכרה יותר מניות ממה שקנתה.
כתוצאה מההסתערות המחודשת על השווקים וביצוע רכישות חוזרות של מניות (Buyback) בהיקף של 4.5 מיליארד דולר, הר המזומנים של ברקשייר הצטמק ל-364.7 מיליארד דולר, לעומת 380.2 מיליארד דולר ברבעון הקודם.
למרות הנסיקה של גוגל בתיק, מניית אפל (Apple) ממשיכה להחזיק בתואר השקעת המניות הגדולה ביותר של ברקשייר, עם שווי של כ-66 מיליארד דולר בסוף יוני.
אמריקן אקספרס ניצבת במקום השני עם 51.3 מיליארד דולר, קוקה קולה מדורגת רביעית ובנק אוף אמריקה סוגר את החמישייה הפותחת. תיק המניות הרשום בארה"ב של ברקשייר מוערך כעת בסך הכל בכ-323.8 מיליארד דולר.
לצד הזינוק באלפבית, הדיווח חשף שורה של שינויים טקטיים בתיק ההשקעות: ברקשייר הגדילה ב-44% את אחזקתה בחברת התעופה דלתא איירליינס (לשוויו של כ-5.4 מיליארד דולר), ויותר מהכפילה את הפוזיציה ברשת הקמעונאות מייסי'ס.
בנוסף, נרכשו מניות של חברות הבנייה לנר ו-DR Horton. מנגד, החברה חיסלה לחלוטין השקעה בת שנה וחצי ביצרנית האלכוהול קונסטלציה ברנדס, וצמצמה אחזקות בבנק אוף אמריקה, קפיטל וואן, קרוגר וחברות נוספות.
