צוות האנליסטים של איטורו בחן את מגמות ההשקעה המרכזיות הצפויות לשנת 2025 במטרה לזהות את המניות שיכולות להרוויח מהתפתחויות בשווקים. לפי האנליסטים, שנת 2025 צפויה להיות שנה משמעותית בשווקים הפיננסיים, עם הזדמנויות ייחודיות למשקיעים שמחפשים חשיפה למניות בולטות ומגזרים צומחים. מגמות מאקרו והשפעות כלכליות גלובליות צפויות להשפיע על השקעות בתחומים שונים.
בסין, הממשלה מפעילה תמריצים נרחבים כדי לעודד את הצמיחה הכלכלית, בעיקר דרך השקעות בתשתיות, טכנולוגיה והוצאות צרכניות. מניות סיניות נסחרות כיום בשווי אטרקטיבי, עם מכפילים נמוכים יחסית למניות בארה"ב, מה שיכול ליצור הזדמנויות עבור משקיעים. תעודת הסל iShares China Large-Cap ETF, שעוקבת אחר ביצועי החברות הגדולות ביותר בסין, מהווה דרך טובה להיחשף למגמה זו. עם זאת, מלחמת סחר אפשרית בין סין לארה"ב עלולה לגרום לתנודתיות בשוק.
אחת החברות הסיניות שעשויות ליהנות מהמצב היא עליבאבא. החברה מתומחרת בחסר עם יחס P/E נמוך בהשוואה למתחרותיה בארה"ב, והחזקות משמעותיות שלה בתחומי המסחר המקוון והמחשוב בענן תומכות בצמיחה העתידית שלה. עלייה אפשרית בריבית או מכסים חדשים על מוצרים סיניים עלולים להוות סיכונים להשקעה.
בתחום האנרגיה, חברת Endesa הספרדית מציעה שילוב של צמיחה כלכלית והתחזקות אנרגיות מתחדשות. החברה צפויה ליהנות משיפורים רגולטוריים ומהגדלת ההשקעות בתשתיות חשמל. בנוסף, יחס החוב הנמוך שלה ומדיניות דיבידנדים חזקה מספקים למשקיעים ביטחון, אם כי האטה כלכלית עשויה להשפיע על רווחיותה.
מניות בעלות שווי שוק קטן עשויות להפוך למוקד השקעה מרכזי ב-2025, במיוחד בתחומים חדשניים כמו ביוטכנולוגיה, אנרגיה מתחדשת וטכנולוגיות מתקדמות. תעודת הסל iShares Core S&P Small-Cap ETF, שעוקבת אחר חברות קטנות עם פוטנציאל צמיחה גבוה, מציעה דרך להיחשף למגזר זה. אמנם מניות אלו יכולות להניב תשואות מרשימות, יש לקחת בחשבון כי מדובר במניות בסיכון גבוה יותר.
בתחום הבינה המלאכותית, ענקיות הטכנולוגיה כמו אפל, מיקרוסופט, אנבידיה, גוגל, אמזון, מטא וטסלה ממשיכות להוביל את השוק. החברות הללו מנצלות את השילוב של טכנולוגיות AI לייעול שירותים קיימים וליצירת מקורות הכנסה חדשים. התפתחות הבינה המלאכותית מצריכה חומרה מתקדמת, מה שמגדיל את הביקוש לשבבים ולתשתיות AI. עם זאת, התחרות העזה בשוק והתנודתיות הפיננסית עשויות להשפיע על רמות ההשקעה בעתיד.
בתחום הביטוח, מניית אליאנץ ממשיכה להוות אופציה מעניינת למשקיעים. החברה מציגה תשואת דיבידנד גבוהה ושולי רווח גולמיים חזקים, והיא נסחרת מתחת לשיאים ההיסטוריים שלה. עם זאת, משברים כלכליים גלובליים או אסונות טבע עלולים לפגוע ברווחיותה.
חברת אנבידיה נותרת בין החברות המובילות בעולם הטכנולוגיה עם ביקוש גבוה לשבבים מתקדמים. שולי הרווח הגולמי הגבוהים שלה מעידים על רווחיות יוצאת דופן, אך מעבר אפשרי של השוק למיקוד בתוכנה במקום בחומרה עשוי להוות סיכון לאורך זמן.
יצרנית המטוסים איירבוס נמצאת בתנופה חיובית לאחר חולשתה של בואינג, עם עלייה בביקוש למטוסים והשקעות בתשתיות. התנועה האווירית ממשיכה לצמוח והביקוש למטוסים חדשים נותר גבוה. עם זאת, התאמות בהיקף המשלוחים או התאוששות עתידית של בואינג עשויות להשפיע על המשקיעים.
